OKX e ICE pianificano il trading 24 ore su 24 7 giorni su 7 di azioni statunitensi tokenizzate

OKXICE, la joint venture tra l'exchange crypto OKX e Intercontinental Exchange, ha notificato alla US Securities and Exchange Commission il 4 ottobre i piani per un trading di azioni tokenizzate attivo 24 ore su 24.

La sua lista iniziale copre oltre 60 simboli di azioni statunitensi, tra cui Apple, Microsoft e Nvidia. La sede proposta combina trading automatizzato con controlli di accesso on chain, un'area di sviluppo correlata per il framework di token programmabili CIP-113 di Cardano.

OKXICE utilizza l'Innovation Exemption della SEC

ICE, proprietaria del New York Stock Exchange, ha annunciato a marzo il proprio investimento in OKX. Le società hanno delineato una collaborazione su mercati regolamentati, infrastruttura per asset digitali, clearing e gestione del rischio, incluso l'accesso pianificato alle azioni tokenizzate.

L'avviso di OKXICE segue l'Innovation Exemption della SEC del 17 settembre. Il quadro temporaneo consente alle sedi idonee di negoziare azioni statunitensi tokenizzate tramite market maker automatizzati e pool di liquidità permissioned, in base a un'esenzione condizionale dalla definizione legale di exchange.

Il quadro richiede diritti azionari equivalenti, smart contract pubblici e verificabili, e limiti su volumi di scambio e simboli azionari. Le sedi devono inoltre rispettare le sospensioni degli scambi sulla borsa primaria dell'azione sottostante. L'esenzione ha durata quinquennale ed è soggetta alle relative condizioni operative.

I pool Uniswap v4 richiedono wallet verificati

Il trading avverrebbe tramite pool di liquidità Uniswap v4 distribuiti su X Layer.

L'estensione personalizzata di smart contract di OKXICE, il TSV Hook, imporrebbe i requisiti di accesso. La sede utilizzerebbe pool invece di un order book e non prenderebbe in custodia gli asset dei partecipanti.

I partecipanti completerebbero verifiche di identità, antiriciclaggio, sanzioni e controlli del wallet. Avrebbero inoltre bisogno di un account approvato presso il provider di tokenizzazione. Una volta approvati, il loro wallet riceverebbe un token soulbound non trasferibile che conferma l'idoneità.

L'interfaccia e i contratti dei pool verificherebbero quella credenziale prima delle operazioni di trading e di liquidità. L'accesso potrebbe essere revocato se un partecipante perdesse l'idoneità o diventasse soggetto a restrizioni.

Ogni azione verrebbe negoziata contro USDC, USDG o USDT. Per la tokenizzazione di terze parti, l'avviso descrive azioni sottostanti detenute uno a uno tramite un broker dealer registrato, con i detentori dei token aventi diritto ai corrispondenti diritti degli azionisti.

Cardano CIP-113 e controlli sul trasferimento dei token

Il CIP-113 di Cardano offre agli emittenti un framework per definire come i token programmabili possono essere coniati, bruciati e trasferiti. Le regole possono richiedere destinatari verificati, controllare restrizioni dovute a sanzioni o limitare i trasferimenti in base ai requisiti specifici di un asset.

La distinzione riguarda ciò che la transazione verifica. I contratti dei pool di OKXICE verificano se un wallet può fare trading o fornire liquidità sulla sua sede. Con CIP-113, script specifici del token verificano se un trasferimento soddisfa le regole dell'emittente. I wallet e le applicazioni che gestiscono tali token devono costruire transazioni che rispettino i controlli richiesti.

La Cardano Foundation ha rilasciato una piattaforma open source e implementazioni di riferimento per testare emissione, trasferimenti e integrazioni applicative.

Questi strumenti riguardano il comportamento del token, mentre una sede per titoli necessita anche di accordi per le azioni sottostanti, i diritti degli azionisti e l'accesso al mercato.

Le obiezioni degli emittenti incidono già sull'offerta proposta da OKXICE. Il suo avviso registra un'obiezione formale da parte di Cerebras Systems, che è assente dalla lista iniziale dei titoli.

In base al quadro della SEC, una sede non può offrire una versione tokenizzata di terze parti delle azioni di un emittente contro la sua obiezione. Cerebras rimane quindi fuori dalla lineup proposta nonostante il supporto tecnico pianificato della piattaforma per le azioni tokenizzate.