Strike Finance ajoute une fonctionnalité de ligne de crédit alors que les jetons LP USDCx/USDM deviennent des garanties sur Cardano

Strike Finance a introduit une fonctionnalité de ligne de crédit permettant aux utilisateurs de déposer des jetons LP USDCx/USDM comme garanties sur sa plateforme de perpétuels on-chain. Selon l'annonce de l'équipe, les actifs LP du pair USDCx/USDM peuvent désormais être utilisés pour financer un compte Strike pour le trading ou pour fournir de la liquidité.

La mise à jour offre aux fournisseurs de liquidités une nouvelle utilisation des jetons LP qui sont normalement liés à une position de liquidité DEX. Strike décrit cette structure comme un moyen pour les utilisateurs de générer des revenus à partir du pool de liquidité sous-jacent et de l'activité des vaults Strike, tout en utilisant la même position LP dans un flux de travail DeFi plus large.

La ligne de crédit de Strike ajoute des jetons LP comme garanties pour le trading perpétuel

Strike Finance est un protocole DeFi basé sur Cardano, connecté à l'écosystème $STRIKE, qui se concentre sur le trading perpétuel on-chain, la liquidité basée sur les vaults et le règlement cross-chain. Sa documentation décrit Strike comme une plateforme d'échange de perpétuels construite sur une couche d'exécution dédiée, tandis que le règlement et la garde restent gérés via des contrats de verrouillage on-chain.

La nouvelle fonctionnalité de ligne de crédit élargit le type de garanties pouvant être utilisées dans l'environnement Strike. Au lieu de se baser uniquement sur des actifs standard déposés, les utilisateurs peuvent désormais déposer des jetons LP du pair USDCx/USDM. Les jetons LP représentent la part d'un utilisateur dans un pool de liquidité, y compris l'exposition aux actifs sous-jacents et à l'activité génératrice de frais du pool.

Selon Strike, ces jetons LP USDCx/USDM peuvent être déposés sur la plateforme et utilisés pour financer un compte pour le trading ou l'approvisionnement en liquidités. Cela crée une connexion entre la liquidité stablecoin sur un DEX et le système de garanties utilisé par les perpétuels et l'infrastructure des vaults de Strike.

La liquidité USDCx/USDM gagne une nouvelle utilisation dans le DeFi

Le pair USDCx/USDM est centré sur la liquidité stablecoin sur Cardano. Les pools de liquidité de ce type soutiennent les échanges d'actifs stables et peuvent réduire les frictions pour les utilisateurs qui déplacent du capital à travers les applications DeFi.

En permettant aux jetons LP USDCx/USDM de servir de garanties, Strike ajoute une nouvelle couche de composabilité au DeFi sur Cardano. Un utilisateur peut fournir de la liquidité au pool, recevoir des jetons LP, puis utiliser ces jetons LP dans Strike, au lieu de limiter la position à un seul lieu de liquidité.

Strike a décrit le pool USDCx/USDM comme le plus grand pool de stablecoin sur Cardano. Le changement pratique est qu'une position dans le pool peut désormais être connectée au trading perpétuel et à la participation aux vaults, donnant aux jetons LP un rôle plus large dans l'écosystème DeFi.

La structure de double rendement entraîne des risques liés aux garanties et aux vaults

L'annonce de Strike décrit la nouvelle mise en place comme une structure de double rendement. La première source de rendement peut provenir du pool de liquidité DEX, où les fournisseurs de liquidités peuvent générer des frais de swap. La deuxième source peut provenir de l'activité des vaults Strike, selon la manière dont les garanties déposées sont utilisées et comment les performances des vaults évoluent.

Cette structure augmente l'efficacité du capital en permettant à une même position LP de soutenir plus d'une activité DeFi. Pour les fournisseurs de liquidités, elle crée un chemin pour maintenir une exposition au pool USDCx/USDM tout en utilisant le jeton LP dans le système de trading et de vaults de Strike. Pour l'écosystème $STRIKE, cette fonctionnalité ajoute une nouvelle source de garanties pouvant soutenir un financement de compte plus profond et une participation accrue à la liquidité.

Le modèle introduit également des risques combinés liés au DeFi. Les jetons LP restent exposés au pool sous-jacent, y compris aux risques liés aux stablecoins, à la liquidité et aux contrats intelligents. Si les garanties sont utilisées pour des activités de trading, les utilisateurs affrontent également les règles de risque associées à la marge, à la gestion des positions et aux mécanismes de liquidation. Les rendements des vaults peuvent également varier en fonction de l'activité de trading, des conditions de marché et des performances des stratégies.

Strike a indiqué que d'autres paires arriveront bientôt. Avec la fonctionnalité de ligne de crédit désormais en place pour USDCx/USDM, la mise à jour fait passer les positions LP des stablecoins Cardano d'une réception passive dans un pool à une garantie pouvant être utilisée dans un environnement de perpétuels et de vaults.