Strike Finance fügt Kreditlinienfunktion hinzu, während USDCx/USDM LP-Tokens als Collateral auf Cardano nutzbar werden

Strike Finance hat eine Kreditlinienfunktion eingeführt, die es Nutzern ermöglicht, USDCx/USDM LP-Tokens als Collateral auf seiner On-Chain-Perpetuals-Plattform zu hinterlegen. Laut der Ankündigung des Teams können LP-Vermögenswerte aus dem USDCx/USDM-Paar jetzt verwendet werden, um ein Strike-Konto für den Handel oder für die Bereitstellung von Liquidität zu finanzieren.

Das Update gibt Liquiditätsanbietern einen neuen Anwendungsfall für LP-Tokens, die normalerweise an eine DEX-Liquiditätsposition gebunden sind. Strike beschreibt die Struktur als eine Möglichkeit, mit dem zugrunde liegenden Liquiditätspool und mit der Strike-Vault-Aktivität zu verdienen, während dieselbe LP-Position in einen breiteren DeFi-Workflow eingebunden bleibt.

Strike-Kreditlinie fügt LP-Token-Collateral zu Perpetual-Handel hinzu

Strike Finance ist ein Cardano-DeFi-Protokoll, das mit dem $STRIKE-Ökosystem verbunden ist und sich auf On-Chain-Perpetual-Handel, Vault-basierte Liquidität und Cross-Chain-Abwicklungen konzentriert. Die Dokumentation beschreibt Strike als eine Perpetuals-Börse, die auf einer dedizierten Ausführungsschicht aufgebaut ist, während Abwicklung und Verwahrung weiterhin durch On-Chain-Locker-Verträge gehandhabt werden.

Die neue Kreditlinienfunktion erweitert die Arten von Collateral, die innerhalb des Strike-Umfelds verwendet werden können. Anstatt sich nur auf standardmäßig hinterlegte Vermögenswerte zu verlassen, können Nutzer jetzt LP-Tokens aus dem USDCx/USDM-Paar hinterlegen. LP-Tokens repräsentieren den Anteil eines Nutzers an einem Liquiditätspool, einschließlich der Exponierung gegenüber den zugrunde liegenden Vermögenswerten und der gebührengenerierenden Aktivität des Pools.

Laut Strike können diese USDCx/USDM LP-Tokens in die Plattform eingezahlt und verwendet werden, um ein Konto für den Handel oder die Liquiditätsbereitstellung zu finanzieren. Dies schafft eine Verbindung zwischen Stablecoin-Liquidität auf einer DEX und dem Collateral-System, das von Strikes Perpetuals- und Vault-Infrastruktur verwendet wird.

USDCx/USDM-Liquidität erhält einen neuen DeFi-Anwendungsfall

Das USDCx/USDM-Paar ist auf Stablecoin-Liquidität auf Cardano ausgerichtet. Liquiditätspools dieser Art unterstützen den Austausch zwischen stabilen Vermögenswerten und können dazu beitragen, die Reibung für Nutzer zu reduzieren, die Kapital zwischen DeFi-Anwendungen bewegen.

Indem USDCx/USDM LP-Tokens als Collateral dienen dürfen, fügt Strike eine weitere Ebene der Komponierbarkeit zu Cardano DeFi hinzu. Ein Nutzer kann dem Pool Liquidität bereitstellen, LP-Tokens erhalten und diese LP-Tokens dann innerhalb von Strike verwenden, anstatt die Position auf einen einzigen Liquiditätsort zu beschränken.

Strike beschrieb den USDCx/USDM-Pool als den größten Stablecoin-Pool auf Cardano. Die praktische Änderung besteht darin, dass eine Poolposition nun mit Perpetual-Handel und Vault-Teilnahme verbunden werden kann, was LP-Tokens eine breitere Rolle innerhalb des DeFi-Stacks gibt.

Doppeltes Renditesystem kommt mit Collateral- und Vault-Risiken

Die Ankündigung von Strike beschreibt das neue Setup als ein doppeltes Renditesystem. Die erste Ertragsquelle kann aus dem DEX-Liquiditätspool kommen, wo LPs Swap-Gebühren verdienen können. Die zweite Ertragsquelle kann aus der Strike-Vault-Aktivität stammen, abhängig davon, wie hinterlegtes Collateral verwendet wird und wie sich die Vault-Performance entwickelt.

Die Struktur erhöht die Kapitaleffizienz, indem dieselbe LP-Position mehr als eine DeFi-Aktivität unterstützt. Für Liquiditätsanbieter schafft sie einen Weg, die Exponierung gegenüber dem USDCx/USDM-Pool beizubehalten, während gleichzeitig der LP-Token im Handels- und Vault-System von Strike verwendet wird. Für das $STRIKE-Ökosystem fügt die Funktion eine neue Collateral-Quelle hinzu, die eine tiefere Kontofinanzierung und Liquiditätsbeteiligung unterstützen kann.

Das Modell führt auch kombinierte DeFi-Risiken ein. LP-Tokens bleiben gegenüber dem zugrunde liegenden Pool exponiert, einschließlich Stablecoin-, Liquiditäts- und Smart-Contract-Risiken. Wenn das Collateral für Handelsaktivitäten verwendet wird, sind Nutzer zudem den Risikoregeln ausgesetzt, die mit Margin-, Positionsmanagement- und Liquidationsmechanismen verbunden sind. Vault-Renditen können ebenfalls je nach Handelsaktivität, Marktbedingungen und Strategieperformance variieren.

Strike erklärte, dass bald weitere Paare folgen werden. Mit der jetzt verfügbaren Kreditlinie für USDCx/USDM verlagert das Update Cardano-Stablecoin-LP-Positionen von passiven Poolbelegen zu Collateral, das innerhalb einer Perpetuals- und Vault-Umgebung verwendet werden kann.