FluidTokens lança Lending V4 na mainnet da Cardano

A FluidTokens lançou seu aplicativo Lending V4 na mainnet da Cardano em 18 de setembro, dando aos usuários acesso a novos mercados em produção para concessão de empréstimos e tomada de empréstimos com garantia.

O lançamento sucede uma prévia pública aberta no início do mês e ativa a arquitetura redesenhada do protocolo para pools, automação e gestão de posições.

V4 abre novos mercados de empréstimos na Cardano

A FluidTokens é um ecossistema DeFi não custodial lançado na Cardano em 2022. Seu modelo de crédito permite que os usuários criem pools de liquidez, definam condições de empréstimo e colateral aceito, ou tomem emprestados ativos de pools que atendam às suas exigências.

Na V4, um credor cria um pool identificado por um NFT exclusivo e define seus ativos suportados, taxa de juros, vencimento, colateral e condições de liquidação. Tomadores podem acessar um pool compatível ou combinar liquidez de múltiplos pools em uma única transação na Cardano.

O colateral permanece bloqueado em um contrato inteligente, enquanto os pagamentos são enviados diretamente para o endereço designado do credor. A FluidTokens não toma custódia dos ativos dos usuários. ADA que permanece não utilizada dentro de um pool pode continuar gerando recompensas de staking da Cardano.

A arquitetura suporta pools estáticos e dinâmicos. Pools estáticos seguem as condições estabelecidas pelo credor, enquanto pools dinâmicos podem usar dados de relação empréstimo valor e feeds de oráculos para calcular a capacidade de tomada de crédito disponível.

A V4 também inclui parcelas, períodos de carência, penalidades por atraso, refinanciamento e recasting. O recasting reduz o principal em aberto sem substituir o empréstimo, enquanto o refinanciamento usa a liquidez de um novo empréstimo para quitar uma posição existente.

Automação e posições transferíveis ampliam o modelo

A V4 permite que credores ativem liquidações automatizadas e capitalização opcional do principal reembolsado.

Bots podem monitorar a saúde do empréstimo, executar liquidações elegíveis e devolver o principal disponível ao pool original. Operadores recebem taxas estabelecidas pelo credor por concluir essas transações.

A automação conecta a V4 à infraestrutura Aquarium da FluidTokens. O Aquarium foi desenvolvido como um mercado descentralizado de taxas de transação que permite que usuários e aplicativos da Cardano patrocinem transações ou paguem taxas com tokens nativos.

Operadores do Aquarium que satisfazem as condições de staking exigidas de $FLDT podem competir para executar operações de crédito, incluindo liquidações, conversão de colateral e capitalização do principal. O protocolo pode combinar essas ações em uma única transação quando os parâmetros do pool e do empréstimo o permitirem.

A V4 também representa as posições de credores e tomadores por meio de títulos NFT. Dependendo das condições originais do empréstimo, esses títulos podem ser transferidos ou vendidos.

Um credor pode vender uma posição ativa para um pool compatível e recuperar o principal antes que o tomador conclua o reembolso. O pool recebedor deve aceitar os mesmos parâmetros, manter liquidez suficiente e operar sem restrições permissionadas.

As posições de tomadores também podem ser transferidas, a menos que os termos do empréstimo o impeçam explicitamente. Isso cria um mercado secundário para posições de crédito em vez de exigir que todo credor permaneça em um empréstimo até o reembolso ou a liquidação.

Pools permissionados podem exigir um token KYC específico antes que a liquidez se torne acessível. Suporte nativo a multisignature também permite que instituições e grandes provedores de liquidez gerenciem o capital alocado por meio de múltiplos signatários autorizados.

Contratos de código aberto entram em produção

A FluidTokens publicou os contratos inteligentes da V4 como código Aiken de código aberto. O repositório documenta pools estáticos e dinâmicos, múltiplos modelos de oráculos, suporte a smart tokens CIP-113 e composabilidade com outros protocolos DeFi na Cardano.

O protocolo também oferece aos credores várias estruturas de liquidação, incluindo reivindicações diretas do colateral, leilões holandeses e liquidações baseadas em oráculos. Os credores podem determinar se o colateral liquidado é devolvido diretamente ou convertido no ativo do principal original.

A página oficial de auditorias da FluidTokens atualmente lista uma auditoria concluída para P2P e Pool Lending V3, mas não fornece um relatório final separado de auditoria da V4. O principal guia público de empréstimos também permanece rotulado como V3.

A ausência de um relatório final publicado da V4 não estabelece que os contratos não foram auditados, mas deixa o escopo concluído e as conclusões indisponíveis para revisão pública independente. Riscos de contratos inteligentes, oráculos e liquidações continuam a se aplicar aos usuários que interagem com os novos mercados.

A V4 leva a FluidTokens da prévia à produção em operação, com liquidez em pool, atendimento automatizado e transferências de posições operando dentro de um único aplicativo na Cardano. Seu código público já está disponível, enquanto a divulgação específica de auditoria da V4 e a documentação do usuário atualizada ainda não apareceram no site oficial de documentação do projeto.