FluidTokens lance Lending V4 sur le mainnet Cardano

FluidTokens a publié son application Lending V4 sur le mainnet Cardano le 18 septembre, donnant aux utilisateurs accès à de nouveaux marchés en production pour le prêt et l emprunt avec collatéral.

Cette sortie fait suite à une préversion publique ouverte plus tôt dans le mois et active l architecture du protocole repensée pour les pools, l automatisation et la gestion des positions.

V4 ouvre de nouveaux marchés de prêt sur Cardano

FluidTokens est un écosystème DeFi non dépositaire lancé sur Cardano en 2022. Son modèle de prêt permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité, de définir les conditions de prêt et les collatéraux acceptés, ou d emprunter des actifs depuis des pools correspondant à leurs exigences.

Dans V4, un prêteur crée un pool identifié par un NFT unique et définit ses actifs pris en charge, son taux d intérêt, son échéance, ses conditions de collatéral et de liquidation. Les emprunteurs peuvent accéder à un pool compatible ou combiner la liquidité de plusieurs pools au sein d une seule transaction Cardano.

Le collatéral reste verrouillé dans un smart contract, tandis que les remboursements sont envoyés directement à l adresse désignée du prêteur. FluidTokens ne prend pas la garde des actifs des utilisateurs. L'ADA inutilisée dans un pool peut continuer à générer des récompenses de staking Cardano.

L architecture prend en charge des pools statiques et dynamiques. Les pools statiques suivent les conditions établies par le prêteur, tandis que les pools dynamiques peuvent utiliser des données de ratio prêt sur valeur et des flux d oracles pour calculer la capacité d emprunt disponible.

V4 inclut également des paiements échelonnés, des périodes de grâce, des pénalités de retard, le refinancement et le recasting. Le recasting réduit le principal restant dû sans remplacer le prêt, tandis que le refinancement utilise la liquidité d un nouveau prêt pour rembourser une position existante.

L automatisation et les positions transférables étendent le modèle

V4 permet aux prêteurs d activer des liquidations automatisées et la capitalisation optionnelle du principal remboursé.

Des bots peuvent surveiller la santé des prêts, exécuter les liquidations éligibles et renvoyer le principal disponible au pool d origine. Les opérateurs reçoivent des frais fixés par le prêteur pour l exécution de ces transactions.

L automatisation relie V4 à l infrastructure Aquarium de FluidTokens. Aquarium a été développé comme un marché décentralisé de frais de transaction qui permet aux utilisateurs et aux applications Cardano de parrainer des transactions ou de payer les frais avec des tokens natifs.

Les opérateurs Aquarium qui remplissent les conditions de staking $FLDT requises peuvent entrer en concurrence pour exécuter des opérations de prêt, y compris des liquidations, la conversion de collatéral et la capitalisation du principal. Le protocole peut combiner ces actions dans une seule transaction lorsque les paramètres du pool et du prêt le permettent.

V4 représente également les positions des prêteurs et des emprunteurs via des obligations NFT. Selon les conditions initiales du prêt, ces obligations peuvent être transférées ou vendues.

Un prêteur peut vendre une position active à un pool compatible et récupérer le principal avant que l emprunteur n ait terminé le remboursement. Le pool receveur doit accepter les mêmes paramètres, détenir une liquidité suffisante et fonctionner sans restrictions permissionnées.

Les positions d emprunteur peuvent également être transférées sauf si les conditions du prêt l interdisent explicitement. Cela crée un marché secondaire pour les positions de prêt au lieu d exiger que chaque prêteur reste dans un prêt jusqu au remboursement ou à la liquidation.

Les pools permissionnés peuvent exiger un token KYC spécifique avant que la liquidité ne devienne accessible. La prise en charge native de la multisignature permet également aux institutions et aux plus grands fournisseurs de liquidité de gérer le capital déployé via plusieurs signataires autorisés.

Des contrats open source entrent en production

FluidTokens a publié les smart contracts V4 en tant que code Aiken open source. Le dépôt documente des pools statiques et dynamiques, plusieurs modèles d oracles, la prise en charge des smart tokens CIP-113 et la composabilité avec d autres protocoles DeFi sur Cardano.

Le protocole offre également aux prêteurs plusieurs structures de liquidation, y compris des revendications directes sur le collatéral, des enchères hollandaises et des liquidations basées sur des oracles. Les prêteurs peuvent déterminer si le collatéral liquidé est renvoyé directement ou converti en l actif principal d origine.

La page officielle d audit de FluidTokens répertorie actuellement un audit achevé pour P2P et Pool Lending V3, mais elle ne fournit pas de rapport d audit final distinct pour V4. Le guide public principal sur le prêt reste également étiqueté V3.

L absence de publication d un rapport final V4 n établit pas que les contrats n ont pas été audités, mais elle laisse la portée achevée et les conclusions indisponibles pour un examen public indépendant. Les risques liés aux smart contracts, aux oracles et aux liquidations continuent de s appliquer aux utilisateurs qui interagissent avec les nouveaux marchés.

V4 fait passer FluidTokens de la préversion à la production en direct, avec une liquidité mutualisée, un service automatisé et des transferts de positions fonctionnant au sein d une seule application Cardano. Son code public est disponible dès maintenant, tandis que la divulgation d audit spécifique à V4 et la documentation utilisateur mise à jour n ont pas encore été publiées sur le site de documentation officiel du projet.