FluidTokens lanza Lending V4 en la red principal de Cardano

FluidTokens lanzó su aplicación Lending V4 en la red principal de Cardano el 18 de septiembre, dando a los usuarios acceso a nuevos mercados en producción para préstamos y endeudamiento con garantía.

El lanzamiento sigue a una vista previa pública abierta a inicios de mes y activa la arquitectura rediseñada del protocolo para pools, automatización y gestión de posiciones.

V4 abre nuevos mercados de préstamos en Cardano

FluidTokens es un ecosistema DeFi sin custodia lanzado en Cardano en 2022. Su modelo de préstamos permite a los usuarios crear pools de liquidez, definir condiciones de préstamo y colateral aceptado, o pedir prestados activos de pools que coincidan con sus requisitos.

En V4, un prestamista crea un pool identificado por un NFT único y establece sus activos admitidos, tasa de interés, vencimiento, colateral y condiciones de liquidación. Los prestatarios pueden acceder a un pool compatible o combinar liquidez de múltiples pools dentro de una sola transacción de Cardano.

El colateral permanece bloqueado en un contrato inteligente, mientras que los pagos de devolución se envían directamente a la dirección designada del prestamista. FluidTokens no toma custodia de los activos de los usuarios. ADA que queda sin usar dentro de un pool puede seguir generando recompensas de staking de Cardano.

La arquitectura admite pools estáticos y dinámicos. Los pools estáticos siguen las condiciones establecidas por el prestamista, mientras que los pools dinámicos pueden usar datos de loan to value LTV y feeds de oráculo para calcular la capacidad de endeudamiento disponible.

V4 también incluye cuotas, periodos de gracia, penalizaciones por pago tardío, refinanciación y recasting. El recasting reduce el principal pendiente sin reemplazar el préstamo, mientras que la refinanciación usa liquidez de un nuevo préstamo para pagar una posición existente.

La automatización y las posiciones transferibles amplían el modelo

V4 permite a los prestamistas habilitar liquidaciones automatizadas y la capitalización opcional del principal devuelto.

Bots pueden monitorear la salud del préstamo, ejecutar liquidaciones elegibles y devolver el principal disponible al pool original. Los operadores reciben las comisiones establecidas por el prestamista por completar esas transacciones.

La automatización conecta V4 con la infraestructura Aquarium de FluidTokens. Aquarium fue desarrollado como un mercado descentralizado de comisiones de transacción que permite a los usuarios y aplicaciones de Cardano patrocinar transacciones o pagar comisiones con tokens nativos.

Los operadores de Aquarium que cumplan las condiciones de staking requeridas de $FLDT pueden competir para ejecutar operaciones de lending, incluidas liquidaciones, conversión de colateral y capitalización del principal. El protocolo puede combinar esas acciones dentro de una sola transacción cuando los parámetros del pool y del préstamo lo permiten.

V4 también representa las posiciones de prestamista y prestatario mediante bonos NFT. Según las condiciones originales del préstamo, esos bonos pueden transferirse o venderse.

Un prestamista puede vender una posición activa a un pool compatible y recuperar el principal antes de que el prestatario complete el reembolso. El pool receptor debe aceptar los mismos parámetros, contar con liquidez suficiente y operar sin restricciones permissioned.

Las posiciones de los prestatarios también pueden transferirse a menos que los términos del préstamo lo impidan de forma explícita. Esto crea un mercado secundario para posiciones de préstamo en lugar de exigir que cada prestamista permanezca en un préstamo hasta el reembolso o la liquidación.

Los pools permissioned pueden requerir un token KYC específico antes de que la liquidez sea accesible. El soporte de multifirma nativa también permite que instituciones y proveedores de liquidez más grandes gestionen el capital desplegado mediante múltiples firmantes autorizados.

Los contratos de código abierto entran en producción

FluidTokens ha publicado los contratos inteligentes de V4 como código abierto en Aiken. El repositorio documenta pools estáticos y dinámicos, múltiples modelos de oráculo, soporte de smart tokens CIP-113 y composabilidad con otros protocolos DeFi de Cardano.

El protocolo también ofrece a los prestamistas varias estructuras de liquidación, incluidas reclamaciones directas de colateral, subastas holandesas y liquidaciones basadas en oráculo. Los prestamistas pueden determinar si el colateral liquidado se devuelve directamente o se convierte en el activo de principal original.

La página oficial de auditorías de FluidTokens actualmente lista una auditoría completada para P2P y Pool Lending V3, pero no proporciona un informe final separado de auditoría para V4. La guía pública principal de préstamos también sigue etiquetada como V3.

La ausencia de un informe final publicado de V4 no establece que los contratos no hayan sido auditados, pero deja el alcance y los hallazgos completados indisponibles para revisión pública independiente. Los riesgos de contratos inteligentes, oráculos y liquidaciones siguen aplicando a los usuarios que interactúan con los nuevos mercados.

V4 lleva a FluidTokens de la vista previa a la producción en vivo con liquidez agrupada, gestión automatizada y transferencias de posiciones que operan dentro de una sola aplicación de Cardano. Su código público ya está disponible, mientras que la divulgación de auditoría específica de V4 y la documentación de usuario actualizada aún no han aparecido en el sitio oficial de documentación del proyecto.