Strike Finance aggiunge la funzione Credit Line mentre i token LP USDCx/USDM diventano garanzia su Cardano

Strike Finance ha introdotto una funzione Credit Line che consente agli utenti di depositare i token LP USDCx/USDM come garanzia sulla sua piattaforma di perpetuals on-chain. Secondo l'annuncio del team, gli asset LP della coppia USDCx/USDM ora possono essere utilizzati per finanziare un account Strike per il trading o per fornire liquidità.

L'aggiornamento offre ai fornitori di liquidità un nuovo caso d'uso per i token LP che normalmente sono legati a una posizione di liquidità su DEX. Strike descrive la struttura come un modo per gli utenti di guadagnare dal pool di liquidità sottostante e dalla attività del vault di Strike, utilizzando la stessa posizione LP all'interno di un flusso di lavoro DeFi più ampio.

Strike Credit Line aggiunge i token LP come garanzia per il trading di perpetuals

Strike Finance è un protocollo DeFi su Cardano collegato all'ecosistema $STRIKE, focalizzato sul trading di perpetuals on-chain, sulla liquidità basata su vault e sul regolamento cross-chain. La documentazione lo descrive come un exchange di perpetuals costruito su un livello di esecuzione dedicato, mentre il regolamento e la custodia rimangono gestiti attraverso contratti locker on-chain.

La nuova funzione Credit Line espande il tipo di garanzia che può essere utilizzata all'interno dell'ambiente di Strike. Invece di affidarsi solo agli asset standard depositati, gli utenti possono ora depositare token LP della coppia USDCx/USDM. I token LP rappresentano la quota di un utente in un pool di liquidità, inclusa l'esposizione agli asset sottostanti e all'attività di generazione di commissioni del pool.

Secondo Strike, quei token LP USDCx/USDM possono essere depositati nella piattaforma e utilizzati per finanziare un account per il trading o la fornitura di liquidità. Questo crea un collegamento tra la liquidità in stablecoin su un DEX e il sistema di garanzia utilizzato dall'infrastruttura di perpetuals e vault di Strike.

La liquidità USDCx/USDM acquisisce un nuovo caso d'uso DeFi

La coppia USDCx/USDM è posizionata attorno alla liquidità in stablecoin su Cardano. I pool di liquidità di questo tipo supportano gli scambi tra asset stabili e possono aiutare a ridurre l'attrito per gli utenti che spostano capitali tra applicazioni DeFi.

Permettendo ai token LP USDCx/USDM di servire come garanzia, Strike aggiunge un ulteriore livello di componibilità a Cardano DeFi. Un utente può fornire liquidità al pool, ricevere token LP e quindi utilizzare quei token LP all'interno di Strike invece di lasciare la posizione limitata a un solo punto di liquidità.

Strike ha descritto il pool USDCx/USDM come il più grande pool di stablecoin su Cardano. Il cambiamento pratico è che una posizione nel pool può ora essere collegata al trading di perpetuals e alla partecipazione ai vault, dando ai token LP un ruolo più ampio all'interno dello stack DeFi.

La struttura a doppio rendimento comporta rischi per la garanzia e il vault

L'annuncio di Strike descrive la nuova configurazione come una struttura a doppio rendimento. La prima fonte di rendimento può derivare dal pool di liquidità DEX, dove i fornitori di liquidità possono guadagnare commissioni di swap. La seconda fonte può provenire dall'attività del vault di Strike, a seconda di come la garanzia depositata viene utilizzata e di come si evolve la performance del vault.

La struttura aumenta l'efficienza del capitale consentendo alla stessa posizione LP di supportare più di un'attività DeFi. Per i fornitori di liquidità, crea un percorso per mantenere l'esposizione al pool USDCx/USDM utilizzando contemporaneamente il token LP nel sistema di trading e vault di Strike. Per l'ecosistema $STRIKE, la funzione aggiunge una nuova fonte di garanzia che può supportare un finanziamento dell'account più profondo e una partecipazione alla liquidità.

Il modello introduce anche rischi DeFi combinati. I token LP rimangono esposti al pool sottostante, inclusi rischio stablecoin, rischio di liquidità e di contratto intelligente. Se la garanzia viene utilizzata per l'attività di trading, gli utenti affrontano anche le regole sui rischi connessi alla gestione delle posizioni e alle meccaniche di liquidazione. I rendimenti dei vault possono anche variare in base all'attività di trading, alle condizioni di mercato e alla performance delle strategie.

Strike ha dichiarato che presto arriveranno altre coppie. Con Credit Line ora attiva per USDCx/USDM, l'aggiornamento sposta le posizioni LP degli stablecoin di Cardano da semplici ricevute passive di pool a garanzie che possono essere utilizzate all'interno di un ambiente di perpetuals e vault.