Liqwid Stablecoin Kreditaufnahme erreicht $6.47M auf Cardano

Das Cardano Kreditprotokoll Liqwid meldete zum Monatsende August $19.14 Millionen an bereitgestellten Assets und $6.74 Millionen an ausstehenden Krediten. Die Stablecoin Kreditaufnahme stieg in der letzten Woche des Monats um 27.46%, wobei die veröffentlichten Daten unabhängige Nutzeraktivität nicht von Positionen trennen, die durch protokollgesteuerte Transaktionen eröffnet wurden.

Liqwid ermöglicht es Nutzern, Cardano Assets für variable Renditen bereitzustellen oder Sicherheiten zu hinterlegen, um andere unterstützte Assets zu leihen.

Stablecoin Kreditaufnahme erreicht $6.47 Millionen

Liqwid beendete den August mit $7.59 Millionen an bereitgestellter Stablecoin Liquidität und $6.47 Millionen an ausstehenden Stablecoin Krediten.

USDCx verzeichnete mit 89.76% die höchste individuelle Auslastungsrate, knapp unter der optimalen Auslastungsschwelle des Protokolls von 90%. DJED erreichte 88.96%, der Token des USDCx und USDM Liquiditätspools verzeichnete 86.97%, und $USDM erreichte 86.26%.

Die gesamte Kreditaufnahme über alle Liqwid Märkte hinweg stieg in der letzten Augustwoche um 26.26% auf $6.74 Millionen. Die Stablecoin Kreditaufnahme wuchs etwas schneller und legte um 27.46% zu.

DJED stellte mit $2.87 Millionen den größten einzelnen Kreditmarkt dar. Es folgte USDM mit $1.37 Millionen, während USDCx etwa $773,000 ausmachte. Liqwid fasste die verbleibenden $1.71 Millionen unter sonstigen Märkten zusammen, sodass die vollständige Verteilung der Stablecoin Kredite im Monatsbericht nicht verfügbar ist.

LIP-190 trägt zur Kreditaufnahme im August bei

Ein Teil des Anstiegs hing mit LIP-190 zusammen, einer Governance Entscheidung, die Liqwid ermächtigt, $2.5 Millionen an private Investoren aus einer früheren Finanzierungsrunde zurückzuzahlen.

Liqwid Labs berichtete, dass zwischen dem 24. August und dem 28. August während der ersten Phase des Plans $1,490,987 aufgenommen wurden. Der Betrag umfasste etwa $715,152 in DJED, $537,000 in USDM und $238,835 in wanUSDC.

Diese Positionen wurden in derselben Woche eröffnet, in der Liqwid seinen Anstieg der Gesamtkreditaufnahme um 26.26% verzeichnete. Das Protokoll meldete zudem $18,590 an im August aufgelaufenen Zinsen auf vom Protokoll gehaltene Liquiditätspositionen, verglichen mit keinen im Juli.

Der Snapshot legt nicht offen, wie viel von den anfänglichen $1.49 Millionen am 31. August noch ausstand oder trennt LIP-190 Positionen von anderen Kreditnehmern. Öffentliche Daten legen daher nicht fest, wie viel des wöchentlichen Anstiegs von unabhängigen Nutzern stammte und wie viel aus dem Rückzahlungsplan des Protokolls resultierte.

Liqwid erklärte, der verbleibende genehmigte Betrag werde in den kommenden Monaten schrittweise aufgenommen.

Hohe Auslastung erhöht Renditen und begrenzt verfügbare Liquidität

Liqwid nutzt ein auslastungsbasiertes Zinsmodell, in dem Kreditkosten und Renditen für Einzahler steigen, je mehr eingezahlte Liquidität in aktive Kredite gebunden ist.

Ende August meldete das Protokoll Einzahler APYs von 33.99% für USDA, 25.55% für USDM, 23.51% für DJED und 19.45% für wanUSDT. Dies waren Sätze zum Monatsende und nicht die durchschnittlichen Renditen über den gesamten August.

Im dokumentierten Modell von Liqwid erhalten Einzahler 80% der zurückgezahlten Zinsen, während 20% an die Treasury des Protokolls gehen. Der Snapshot liefert keine Bestätigung auf Marktebene, ob in jedem gemeldeten Satz zusätzliche Anreize enthalten waren.

Hohe Auslastung verringert auch den Betrag, der sofort für neue Kredite und Abhebungen verfügbar ist. Liqwids Dienste für Bereitstellung, Kreditaufnahme und Abhebung blieben den gesamten August über in Betrieb, doch Einzahler können nur Liquidität abheben, die nicht in aktive Kredite gebunden ist.

Das Protokoll verzeichnete im Monatsverlauf $74,110 an aufgelaufenen Zinsen, während Kreditnehmer $23,800 an Zinsen zurückzahlten. Liqwid erhielt $4,760 aus zurückgezahlten Zinsen, ein Rückgang um 59.13% gegenüber Juli, da Protokolleinnahmen erfasst werden, wenn Zinsen zurückgezahlt werden und nicht, wenn sie anfallen.

Liqwid meldete außerdem $304.87 an Liquidationsgewinn. Die Aussage des Projekts, dass sich das Protokoll ohne Liquidationen erholte, bezieht sich daher auf den im Bericht beschriebenen Erholungszeitraum und nicht auf den gesamten Monat.

Da der verbleibende Teil der genehmigten Rückzahlung von $2.5 Millionen noch zur Aufnahme vorgesehen ist, wird Liqwids nächster monatlicher Snapshot erneut einen Zeitraum abdecken, in dem protokollgesteuerte Kredite und unabhängige Marktaktivität überlappen.