Liqwid leiht sich 1,49 Mio. $ in Cardano Stablecoins, um LIP-190 umzusetzen

Liqwid Finance begann am 24. August mit der Umsetzung von LIP-190 und lieh sich $1,490,987 aus drei Stablecoin Märkten auf Cardano. Die Transaktionen sind Teil eines von der Governance genehmigten Plans, $2.5 million an Kapital an Investoren zurückzuzahlen, die an einer früheren privaten $LQ Finanzierungsrunde teilgenommen haben.

Das Update von Liqwid vom 28. August bestätigt die Kreditaufnahme und liefert die zugehörigen Onchain Transaktionen. Es bestätigt nicht, dass die gesamten $1.49 million bereits an Investoren überwiesen wurden.

Liqwid leiht über DJED, USDM und wanUSDC

Die erste Ausführungscharge von LIP-190 wurde auf drei Liqwid Kreditmärkten verteilt.

Liqwid lieh sich $715,152.20 von DJED, $537,000 von USDM und $238,834.80 von wanUSDC, womit sich die Summe auf $1,490,987 beläuft.

Liqwid Finance ist ein Lending Protokoll auf Cardano, in dem Nutzer Vermögenswerte in Liquiditätsmärkte einbringen und gegen unterstützte Positionen Kredite aufnehmen können. Unter LIP-190 nutzt die protokolleigene Liquiditätsstruktur von Liqwid dieselben Märkte als Kreditmechanismus.

Der Vorschlag sieht vor, die Kreditaufnahme schrittweise voranzutreiben, damit die Auslastung nicht über das optimale Niveau, den sogenannten Kink, der betroffenen Märkte steigt. Weitere Transaktionen hängen daher bei fortschreitender Ausführung von der verfügbaren Liquidität ab.

LIP-190 ändert eine frühere Finanzierungsvereinbarung über 3,5 Mio. $

LIP-190 ist direkt mit LIP-111 verbunden, einem früheren Governance Vorschlag, der private Investoren und die Verbindlichkeiten der protokolleigenen Liquidität von Liqwid betrifft.

Vor dieser Finanzierung hatte die POL Verschuldung von Liqwid etwa $5.1 million erreicht. Eine anschließende private Finanzierungsrunde brachte rund $3.5 million ein, wobei Liqwid später eine OTC Transaktion im Wert von $3,614,190 meldete, die 2,790,071 $LQ zu einem zeitgewichteten Durchschnittspreis von $1.76 umfasste.

Die Erlöse wurden zur Reduzierung der bestehenden POL Verbindlichkeiten verwendet. Den Governance Diskussionen von Liqwid zufolge blieben anschließend rund 1,5 Mio. $ an Hauptbetrag übrig.

Im Rahmen von LIP-190 forderten private Investoren die Rückzahlung von 2,5 Mio. $ aus dieser Finanzierung, während die verbleibenden 1 Mio. $ weiter dem bestehenden Vesting Zeitplan folgen.

Der genehmigte Mechanismus erlaubt es der POL Position von Liqwid, ihren Hauptbetrag um bis zu $2.5 million zu erhöhen, indem Stablecoins aus Protokollmärkten geliehen werden, um die Rückzahlung des Investorenkapitals zu finanzieren. Bestehende LQ Sicherheiten bleiben hinter der Position gesperrt, die laut Governance Dokumentation unterbesichert werden kann, wenn die zusätzliche Kreditaufnahme ausgeführt wird.

Stablecoin Liquidität finanziert die Ausführung von LIP-190

Die erste Ausführungscharge bringt Cardano Stablecoin Liquidität direkt in den LIP-190 Finanzierungsmechanismus ein.

DJED stellte den größten Anteil der anfänglichen Kreditaufnahme, gefolgt von $USDM und wanUSDC. Liqwid veröffentlichte Transaktionslinks zur Kreditaufnahme und lieferte damit Onchain Nachweise für die im Update gemeldete Summe von $1.49 million.

Die zusätzliche Kreditaufnahme erhöht die Auslastung in den betroffenen Märkten und verringert die unmittelbar verfügbare Liquidität für andere Abhebungen oder Kreditaufnahmen. Liqwid hat keine Aussetzung oder Betriebsstörung im Zusammenhang mit den Transaktionen gemeldet, während der Vorschlag die Ausführung auf Niveaus begrenzt, die die Märkte unter ihrer anvisierten Auslastungsschwelle halten sollen.

Die neue Kreditaufnahme ist getrennt von Liqwids Plan, POL Verpflichtungen mit Protokolleinnahmen zu bedienen. Das Team hat eine anfängliche Rückzahlungsrate von etwa $25,000 pro Monat skizziert, wobei künftige Zahlungen zusammen mit den Protokolleinnahmen steigen sollen.

LIP-190 genehmigt die Rückzahlung von $2.5 million an Investorenkapital, während bisher $1,490,987 als geliehen bestätigt wurden. Etwa $1.01 million an zusätzlicher Kreditaufnahme verbleiben innerhalb des genehmigten Betrags.

Die Struktur ersetzt effektiv einen Teil der früheren Investorenfinanzierung durch neue Schulden aus Liqwids eigenen Kreditmärkten. Der Abschluss von LIP-190 hängt daher davon ab, wie viel zusätzliche Stablecoin Liquidität geliehen werden kann, ohne DJED, USDM und wanUSDC über ihre anvisierten Auslastungsniveaus hinaus zu treiben.