Liqwid prende in prestito $1.49M in stablecoin su Cardano per eseguire LIP-190

Liqwid Finance ha iniziato a eseguire LIP-190 il 24 agosto, prendendo in prestito $1,490,987 da tre mercati di stablecoin su Cardano. Le transazioni fanno parte di un piano approvato dalla governance per restituire 2,5 milioni di dollari di capitale agli investitori che hanno partecipato a un precedente round di finanziamento privato di $LQ.

L'aggiornamento di Liqwid del 28 agosto conferma il prestito e fornisce le relative transazioni on-chain. Non conferma che l'intero importo di 1,49 milioni di dollari sia già stato trasferito agli investitori.

Liqwid prende in prestito tra DJED, USDM e wanUSDC

Il primo lotto di esecuzione di LIP-190 è stato distribuito su tre mercati di prestito di Liqwid.

Liqwid ha preso in prestito $715,152.20 da DJED, $537,000 da USDM e $238,834.80 da wanUSDC, portando il totale a $1,490,987.

Liqwid Finance è un protocollo di prestito su Cardano in cui gli utenti possono fornire asset ai mercati di liquidità e prendere in prestito contro posizioni supportate. In base a LIP-190, la struttura di liquidità di proprietà del protocollo di Liqwid utilizza quegli stessi mercati come meccanismo di prestito.

La proposta prevede che il prestito proceda in modo progressivo affinché l'utilizzo non superi il livello ottimale, detto kink, dei mercati interessati. Ulteriori transazioni dipenderanno quindi dalla liquidità disponibile man mano che l'esecuzione prosegue.

LIP-190 modifica un precedente accordo di finanziamento da $3.5M

LIP-190 è direttamente collegato a LIP-111, una precedente proposta di governance che coinvolgeva investitori privati e il debito della liquidità di proprietà del protocollo di Liqwid.

Prima di quel finanziamento, il debito POL di Liqwid aveva raggiunto circa 5,1 milioni di dollari. Successivamente un round di finanziamento privato ha raccolto all'incirca 3,5 milioni di dollari, con Liqwid che in seguito ha riportato una transazione OTC del valore di $3,614,190 relativa a 2,790,071 $LQ a un prezzo medio ponderato nel tempo di $1.76.

I proventi sono stati utilizzati per ridurre il debito POL esistente. Secondo le discussioni della governance di Liqwid, in seguito è rimasto un capitale residuo di circa 1,5 milioni di dollari.

Con LIP-190, gli investitori privati hanno richiesto la restituzione di 2,5 milioni di dollari da quel finanziamento, mentre il restante 1 milione continua secondo il piano di vesting esistente.

Il meccanismo approvato consente alla posizione POL di Liqwid di aumentare il proprio capitale fino a 2,5 milioni di dollari man mano che si prendono in prestito stablecoin dai mercati del protocollo per finanziare la restituzione del capitale agli investitori. La garanzia in LQ esistente rimane bloccata a supporto della posizione, che secondo la documentazione di governance può diventare sottocollateralizzata man mano che viene eseguito ulteriore indebitamento.

La liquidità in stablecoin finanzia l'esecuzione di LIP-190

Il primo lotto di esecuzione colloca la liquidità in stablecoin su Cardano direttamente all'interno del meccanismo di finanziamento di LIP-190.

DJED ha rappresentato la quota maggiore del prestito iniziale, seguito da $USDM e wanUSDC. Liqwid ha pubblicato i link alle transazioni relative all'attività di prestito, fornendo riscontro on-chain per la cifra di 1,49 milioni di dollari riportata nel suo aggiornamento.

L'ulteriore indebitamento aumenta l'utilizzo nei mercati interessati e riduce la liquidità immediatamente disponibile per altri prelievi o prestiti. Liqwid non ha segnalato sospensioni o interruzioni operative collegate alle transazioni, mentre la proposta limita l'esecuzione a livelli pensati per mantenere i mercati al di sotto della soglia di utilizzo prevista.

Il nuovo indebitamento è separato dal piano di Liqwid di adempiere agli obblighi POL utilizzando le entrate del protocollo. Il team ha delineato un ritmo di rimborso iniziale di circa $25,000 al mese, con pagamenti futuri destinati ad aumentare insieme alle entrate del protocollo.

LIP-190 autorizza la restituzione di 2,5 milioni di dollari di capitale agli investitori, mentre finora sono stati confermati come presi in prestito $1,490,987. Rimangono circa 1,01 milioni di dollari di ulteriore indebitamento all'interno dell'importo approvato.

La struttura sostituisce di fatto parte del precedente finanziamento agli investitori con nuovo debito proveniente dai mercati di prestito di Liqwid. Il completamento di LIP-190 dipenderà quindi da quanta ulteriore liquidità in stablecoin potrà essere presa in prestito senza spingere DJED, USDM e wanUSDC oltre i loro livelli di utilizzo target.