FluidTokens bringt Lending V4 auf das Cardano Mainnet

FluidTokens hat am 18. September seine Anwendung Lending V4 auf dem Cardano Mainnet veröffentlicht und Nutzern Zugang zu neuen produktiven Märkten für Kreditvergabe und besicherte Kreditaufnahme eröffnet.

Die Veröffentlichung folgt auf eine zu Monatsbeginn geöffnete öffentliche Vorschau und aktiviert die neu gestaltete Architektur des Protokolls für Pools, Automatisierung und Positionsverwaltung.

V4 eröffnet neue Cardano Kreditmärkte

FluidTokens ist ein nicht verwahrendes DeFi Ökosystem, das 2022 auf Cardano gestartet wurde. Sein Kreditmodell ermöglicht es Nutzern, Liquiditätspools zu erstellen, Kreditbedingungen und akzeptierte Sicherheiten festzulegen oder Vermögenswerte aus Pools zu leihen, die ihren Anforderungen entsprechen.

In V4 erstellt ein Kreditgeber einen Pool, der durch ein eindeutiges NFT identifiziert wird, und legt die unterstützten Vermögenswerte, den Zinssatz, die Fälligkeit, die Sicherheiten sowie die Liquidationsbedingungen fest. Kreditnehmer können auf einen kompatiblen Pool zugreifen oder Liquidität aus mehreren Pools in einer einzigen Cardano Transaktion kombinieren.

Sicherheiten bleiben in einem Smart Contract gesperrt, während Rückzahlungen direkt an die vom Kreditgeber angegebene Adresse gesendet werden. FluidTokens nimmt keine Verwahrung von Nutzervermögen vor. Nicht genutztes ADA innerhalb eines Pools kann weiterhin Cardano Staking Rewards erzeugen.

Die Architektur unterstützt statische und dynamische Pools. Statische Pools folgen den vom Kreditgeber festgelegten Bedingungen, während dynamische Pools Loan to Value Daten und Orakel Feeds nutzen können, um die verfügbare Kreditkapazität zu berechnen.

V4 umfasst außerdem Ratenzahlungen, Schonfristen, Säumniszuschläge, Refinanzierung und Recasting. Recasting verringert die ausstehende Hauptschuld, ohne den Kredit zu ersetzen, während Refinanzierung Liquidität aus einem neuen Kredit nutzt, um eine bestehende Position zu tilgen.

Automatisierung und übertragbare Positionen erweitern das Modell

V4 ermöglicht es Kreditgebern, automatisierte Liquidationen und optionales Wiederanlegen der zurückgezahlten Hauptsumme zu aktivieren.

Bots können die Gesundheit von Krediten überwachen, berechtigte Liquidationen ausführen und verfügbare Hauptbeträge an den ursprünglichen Pool zurückführen. Betreiber erhalten für die Ausführung dieser Transaktionen vom Kreditgeber festgelegte Gebühren.

Die Automatisierung verbindet V4 mit der Aquarium Infrastruktur von FluidTokens. Aquarium wurde als dezentraler Transaktionsgebührenmarkt entwickelt, der es Cardano Nutzern und Anwendungen ermöglicht, Transaktionen zu sponsern oder Gebühren mit nativen Token zu bezahlen.

Aquarium Betreiber, die die erforderlichen $FLDT Staking Bedingungen erfüllen, können um die Ausführung von Kreditoperationen konkurrieren, darunter Liquidationen, Umwandlung von Sicherheiten und Aufstockung der Hauptsumme. Das Protokoll kann diese Aktionen in einer einzigen Transaktion kombinieren, wenn die Pool und Kreditparameter dies erlauben.

V4 bildet die Positionen von Kreditgebern und Kreditnehmern auch durch NFT Bonds ab. Abhängig von den ursprünglichen Kreditbedingungen können diese Bonds übertragen oder verkauft werden.

Ein Kreditgeber kann eine aktive Position an einen kompatiblen Pool verkaufen und die Hauptsumme zurückerhalten, bevor der Kreditnehmer die Rückzahlung abschließt. Der empfangende Pool muss die gleichen Parameter akzeptieren, über ausreichende Liquidität verfügen und ohne zugangsbeschränkende Vorgaben betrieben werden.

Auch Kreditnehmerpositionen können übertragen werden, sofern die Kreditbedingungen dies nicht ausdrücklich untersagen. Dadurch entsteht ein Sekundärmarkt für Kreditpositionen, anstatt jeden Kreditgeber bis zur Rückzahlung oder Liquidation im Kredit zu binden.

Permissioned Pools können ein spezielles KYC Token verlangen, bevor Liquidität zugänglich wird. Native Multisignatur Unterstützung ermöglicht es außerdem Institutionen und größeren Liquiditätsanbietern, eingesetztes Kapital über mehrere autorisierte Unterzeichner zu verwalten.

Open Source Verträge gehen in den Produktivbetrieb

FluidTokens hat die V4 Smart Contracts als Open Source Aiken Code veröffentlicht. Das Repository dokumentiert statische und dynamische Pools, mehrere Orakelmodelle, CIP-113 Smart Token Unterstützung und Komponierbarkeit mit anderen Cardano DeFi Protokollen.

Das Protokoll bietet Kreditgebern zudem mehrere Liquidationsstrukturen, darunter direkte Sicherheitenansprüche, holländische Auktionen und orakelbasierte Liquidationen. Kreditgeber können festlegen, ob liquidierte Sicherheiten direkt zurückgegeben oder in den ursprünglichen Hauptvermögenswert umgewandelt werden.

Die offizielle FluidTokens Audit Seite führt derzeit ein abgeschlossenes Audit für P2P und Pool Lending V3 auf, bietet jedoch keinen separaten endgültigen V4 Auditbericht. Auch der zentrale öffentliche Leitfaden zur Kreditvergabe ist weiterhin als V3 gekennzeichnet.

Das Fehlen eines veröffentlichten endgültigen V4 Berichts belegt nicht, dass die Verträge nicht geprüft wurden, lässt den abgeschlossenen Umfang und die Ergebnisse jedoch für eine unabhängige öffentliche Prüfung unzugänglich. Risiken in Bezug auf Smart Contracts, Orakel und Liquidationen gelten weiterhin für Nutzer, die mit den neuen Märkten interagieren.

V4 bringt FluidTokens vom Vorschaustatus in den Live Betrieb, mit gebündelter Liquidität, automatisierter Abwicklung und Positionsübertragungen innerhalb einer Cardano Anwendung. Der öffentliche Code ist jetzt verfügbar, während V4 spezifische Audit Offenlegungen und aktualisierte Nutzerdokumentation noch nicht auf der offiziellen Dokumentationsseite des Projekts erschienen sind.