Fluid V4 traz infraestrutura de empréstimos automatizada para o DeFi da Cardano

FluidTokens disse que o Fluid V4 está quase pronto para lançamento em julho, com uma auditoria já concluída e lançamento em mainnet em seguida. O anúncio foi amplificado por Charles Hoskinson, que elogiou o progresso da equipe e disse que o Fluid continua a impressioná-lo.

A atualização chega enquanto o DeFi da Cardano avança por uma fase mais orientada a produtos, com novos testes de stablecoins, trabalhos de liquidez relacionados a Bitcoin e protocolos de empréstimos competindo para tornar o capital on-chain mais utilizável. O diretório oficial de aplicativos da Cardano descreve a FluidTokens como um protocolo de empréstimos e tomada de empréstimos Cardano-Bitcoin que abrange empréstimos, tomada de empréstimos, staking, transações patrocinadas, posições de aluguel e produtos de stake reforçado.

FluidTokens V4 atualiza os mercados de empréstimos na Cardano

FluidTokens é uma plataforma DeFi não custodial construída em torno de empréstimos, tomada de empréstimos, pools de liquidez, empréstimos P2P, aluguel de NFTs, stake reforçado e automação de transações na Cardano. Sua documentação diz que os usuários podem prover liquidez por meio do Multi Pool Lending, definir condições de tomada, definir juros, escolher garantias aceitas e controlar quem pode tomar emprestado de um pool.

O site do projeto descreve sua linha de produtos na Cardano como uma plataforma DeFi com recursos de empréstimos, tomada de empréstimos, staking, aluguel e stake reforçado. Ele também lista pools de liquidez como uma forma de criar mercados de empréstimos instantâneos e ganhar APR entre pares de tokens, com TVL exibido em cerca de $4,4 milhões.

O V4 expande esse modelo de um app de empréstimos para uma camada de infraestrutura de crédito mais configurável. O repositório público FluidTokens Lending V4 lista suporte para pools de empréstimos estáticos e dinâmicos, suporte a multisig para instituições e grandes provedores de liquidez, tomada de empréstimos a partir de múltiplos pools na mesma transação, parcelas, períodos de carência, multas por atraso no pagamento, refinanciamento e pools permissionadas.

Isso muda o produto de fluxos simples de emprestar e tomar emprestado para um mercado onde os donos dos pools podem definir regras mais precisas para capital, garantias, pagamento e acesso. Para $FLDT, o lançamento dá ao ecossistema uma conexão mais clara entre utilidade do token, governança e infraestrutura de empréstimos ativa.

Liquidações automáticas adicionam controles de risco mais fortes

Liquidações automáticas são o maior recurso de gestão de risco no Fluid V4. Em mercados de empréstimos, as regras de liquidação definem como um protocolo trata os empréstimos quando as condições de garantia se enfraquecem ou os termos de pagamento não são cumpridos. O repositório do V4 do Fluid lista quatro tipos de liquidação, incluindo modelos de liquidação baseados em oráculos e tratamento por leilão holandês para garantias.

O mesmo repositório afirma que credores podem habilitar liquidações automáticas de empréstimos e capitalização automática opcional do principal. Bots competem para executar essas transações e ganhar taxas de liquidação ou de capitalização definidas pelo credor.

Isso dá aos pools de empréstimos da Cardano um modelo operacional mais automatizado. Em vez de depender apenas de acompanhamento manual, um pool pode ser configurado para que empréstimos problemáticos sejam detectados, liquidados e, quando habilitado, convertidos de volta em principal.

Pagamentos, tratamento de garantias e capitalização podem então passar por scripts de gestão projetados para o controle do credor.

A capitalização automática também reduz capital ocioso dentro dos pools de empréstimos. Quando pagamentos ou valor liquidado retornam ao script de gestão do credor, bots podem capitalizar o principal disponível de volta ao pool e cobrar uma taxa pela execução. O credor ainda mantém direitos de saque manual sobre os ativos e as cauções conectadas ao script de gestão.

Mercados secundários de empréstimos criam liquidez de saída para credores

O Fluid V4 também adiciona uma função de mercado secundário de empréstimos. O repositório afirma que credores podem vender suas posições para pools compatíveis para receber liquidez de volta quando necessário. Também afirma que tomadores podem ser bloqueados para que não consigam transferir sua posição de empréstimo para outro usuário.

Esse recurso aborda uma das limitações práticas dos mercados de empréstimos. Quando o capital é alocado em um empréstimo ativo, o credor pode não querer esperar até o pagamento ou o vencimento para recuperar liquidez. Um mercado secundário de empréstimos dá ao credor uma rota de saída potencial se outro pool compatível puder absorver a posição sob condições correspondentes.

Posições de tomadores não transferíveis adicionam uma camada de controle separada. Em pools permissionadas, estruturas de tokens de KYC ou ambientes de empréstimos configurados institucionalmente, um credor pode precisar de limites mais claros sobre quem pode manter uma posição de tomador. O design de bloqueio de tomador do Fluid V4 dá ao protocolo uma forma de manter certos empréstimos atrelados ao tomador original em vez de permitir transferência irrestrita.

O repositório atualmente não mostra nenhum lançamento publicado, então o V4 deve ser tratado como uma atualização próxima de mainnet até que a implantação em produção seja concluída. Quando estiver ativo, a diferença operacional será específica: os pools de empréstimos da FluidTokens na Cardano poderão combinar regras personalizadas de pool, tratamento automatizado de liquidações, capitalização, saídas secundárias de credores e posições de tomadores bloqueadas dentro de uma única arquitetura de contrato. Para o DeFi da Cardano e o ecossistema $FLDT, isso aproxima os empréstimos de um mercado de capital gerido em vez de um conjunto de posições de tomada isoladas.