Fluid V4 porta un'infrastruttura di prestito automatizzata nella DeFi di Cardano

FluidTokens ha dichiarato che Fluid V4 è quasi pronto per il rilascio a luglio, con un audit già completato e il lancio su mainnet come prossimo passo. L'annuncio è stato amplificato da Charles Hoskinson, che ha elogiato i progressi del team e ha detto che Fluid continua a impressionarlo.

L'aggiornamento arriva mentre la DeFi di Cardano attraversa una fase più orientata ai prodotti, con nuovi test di stablecoin, lavori sulla liquidità legata a Bitcoin e protocolli di prestito in competizione per rendere il capitale on chain più utilizzabile. La directory ufficiale delle app di Cardano descrive FluidTokens come un protocollo di prestito e presa in prestito tra Cardano e Bitcoin che copre lending, borrowing, staking, transazioni sponsorizzate, posizioni di noleggio e prodotti con stake potenziato.

FluidTokens V4 aggiorna i mercati di prestito su Cardano

FluidTokens è una piattaforma DeFi non custodial costruita attorno a prestito, presa in prestito, pool di liquidità, prestiti P2P, noleggio di NFT, stake potenziato e automazione delle transazioni su Cardano. La sua documentazione afferma che gli utenti possono fornire liquidità tramite Multi Pool Lending, definire le condizioni di prestito, impostare gli interessi, scegliere le garanzie accettate e controllare chi può prendere in prestito da un pool.

Il sito del progetto descrive la sua linea di prodotti su Cardano come una piattaforma DeFi con funzionalità di lending, borrowing, staking, renting e stake potenziato. Elenca anche i pool di liquidità come un modo per creare mercati di prestito istantanei e guadagnare APR su coppie di token, con la TVL mostrata a circa $4,4 milioni.

La V4 espande quel modello da un'app di prestito a un livello di infrastruttura per i prestiti più configurabile. Il repository pubblico FluidTokens Lending V4 elenca il supporto per pool di prestito statici e dinamici, supporto multisig per istituzioni e grandi fornitori di liquidità, presa in prestito da più pool nella stessa transazione, rate, periodi di grazia, penali per ritardi nel rimborso, rifinanziamento e pool permissioned.

Ciò trasforma il prodotto da semplici flussi di prestito e presa in prestito in un mercato in cui i proprietari dei pool possono definire regole più precise per capitale, garanzie, rimborso e accesso. Per $FLDT, il rilascio offre all'ecosistema un collegamento più chiaro tra utilità del token, governance e infrastruttura di prestito attiva.

Le liquidazioni automatiche aggiungono controlli di rischio più solidi

Le liquidazioni automatiche sono la caratteristica di gestione del rischio più importante in Fluid V4. Nei mercati di prestito, le regole di liquidazione definiscono come un protocollo gestisce i prestiti quando le condizioni della garanzia si indeboliscono o i termini di rimborso non vengono rispettati. Il repository di V4 di Fluid elenca quattro tipi di liquidazione, inclusi modelli di liquidazione basati su oracoli e gestione della garanzia tramite aste olandesi.

Lo stesso repository afferma che i prestatori possono abilitare le liquidazioni automatiche dei prestiti e la capitalizzazione automatica facoltativa del capitale. I bot competono per eseguire tali transazioni e guadagnano commissioni di liquidazione o di capitalizzazione impostate dal prestatore.

Ciò conferisce ai pool di prestito su Cardano un modello operativo più automatizzato. Invece di fare affidamento solo sul monitoraggio manuale, un pool può essere configurato in modo che i prestiti non sani siano rilevati, liquidati e, quando abilitato, convertiti nuovamente in capitale.

Rimborsi, gestione delle garanzie e capitalizzazione possono quindi fluire attraverso script di gestione progettati per il controllo da parte del prestatore.

La capitalizzazione automatica riduce anche il capitale inattivo all'interno dei pool di prestito. Quando i rimborsi o il valore liquidato tornano allo script di gestione del prestatore, i bot possono capitalizzare il capitale disponibile nuovamente nel pool e prendere una commissione per l'esecuzione. Il prestatore mantiene comunque i diritti di prelievo manuale sugli asset e sulle obbligazioni collegate allo script di gestione.

I mercati secondari dei prestiti creano liquidità di uscita per i prestatori

Fluid V4 aggiunge anche una funzione di mercato secondario dei prestiti. Il repository afferma che i prestatori possono vendere le proprie posizioni a pool compatibili per ricevere indietro liquidità quando necessario. Afferma anche che i mutuatari possono essere bloccati in modo che non possano trasferire la propria posizione di prestito a un altro utente.

Questa funzione affronta uno dei limiti pratici dei mercati di prestito. Quando il capitale è impiegato in un prestito attivo, il prestatore potrebbe non voler attendere fino al rimborso o alla scadenza per recuperare liquidità. Un mercato secondario dei prestiti offre al prestatore una potenziale via di uscita se un altro pool compatibile può assorbire la posizione a condizioni corrispondenti.

Le posizioni di mutuatario non trasferibili aggiungono un ulteriore livello di controllo. Nei pool permissioned, in strutture con token KYC o in ambienti di prestito configurati a livello istituzionale, un prestatore può aver bisogno di limiti più chiari su chi può detenere una posizione di mutuatario. Il design del blocco del mutuatario di Fluid V4 offre al protocollo un modo per mantenere determinati prestiti collegati al mutuatario originale invece di consentirne il trasferimento senza restrizioni.

Il repository al momento non mostra alcun rilascio pubblicato, quindi la V4 dovrebbe essere considerata un aggiornamento vicino al mainnet fino al completamento della distribuzione in produzione. Una volta attiva, la differenza operativa sarà specifica: i pool di prestito di FluidTokens su Cardano potranno combinare regole di pool personalizzate, gestione automatizzata delle liquidazioni, capitalizzazione, uscite secondarie per i prestatori e posizioni dei mutuatari bloccate all'interno di un'unica architettura di contratto. Per la DeFi di Cardano e l'ecosistema $FLDT, ciò avvicina il prestito a un mercato del capitale gestito invece che a un insieme di posizioni di prestito isolate.