Fluid V4 donosi automatiziranu kreditnu infrastrukturu u Cardano DeFi

FluidTokens je naveo da je Fluid V4 gotovo spreman za izdavanje u srpnju, uz već dovršenu reviziju i sljedeće lansiranje na mainnetu. Objava je pojačana od strane Charlesa Hoskinsona, koji je pohvalio napredak tima i rekao da ga Fluid i dalje impresionira.

Ažuriranje stiže dok se Cardano DeFi kreće kroz fazu snažnijeg fokusa na proizvode, s novim testiranjima stablecoina, radom na likvidnosti povezanim s Bitcoinom i protokolima za kreditiranje koji se natječu kako bi kapital na lancu bio uporabljiviji. Službeni direktorij aplikacija Cardano opisuje FluidTokens kao Cardano i Bitcoin protokol za posuđivanje i zaduživanje koji pokriva kreditiranje, zaduživanje, staking, sponzorirane transakcije, najamne pozicije i proizvode s pojačanim stakeom.

FluidTokens V4 nadograđuje Cardano tržišta kreditiranja

FluidTokens je nekustodijalna DeFi platforma izgrađena oko kreditiranja, zaduživanja, likvidnosnih bazena, P2P zajmova, najma NFT, pojačanog stakea i automatizacije transakcija na Cardanu. Njezina dokumentacija navodi da korisnici mogu pružati likvidnost kroz Multi Pool Lending, definirati uvjete zaduživanja, postaviti kamate, odabrati prihvatljivi kolateral i kontrolirati tko može posuđivati iz bazena.

Web stranica projekta opisuje njegovu Cardano liniju proizvoda kao DeFi platformu sa značajkama kreditiranja, zaduživanja, stakinga, najma i pojačanog stakea. Također navodi likvidnosne bazene kao način za stvaranje trenutnih tržišta zajmova i ostvarivanje APR-a preko parova tokena, pri čemu je TVL prikazan oko $4.4 million.

V4 proširuje taj model iz aplikacije za kreditiranje u konfigurabilniji infrastrukturalni sloj za zajmove. Javni repozitorij FluidTokens Lending V4 navodi podršku za statične i dinamične bazene za kreditiranje, multisig podršku za institucije i velike pružatelje likvidnosti, zaduživanje iz više bazena u istoj transakciji, otplate na obroke, razdoblja počeka, kazne za zakašnjelu otplatu, refinanciranje i permissioned bazene.

To mijenja proizvod iz jednostavnih tokova posuđivanja i zaduživanja u tržište u kojem vlasnici bazena mogu definirati preciznija pravila za kapital, kolateral, otplatu i pristup. Za $FLDT, izdanje daje ekosustavu jasniju vezu između korisnosti tokena, upravljanja i aktivne kreditne infrastrukture.

Automatske likvidacije donose jače kontrole rizika

Automatske likvidacije najveća su značajka upravljanja rizikom u Fluid V4. Na tržištima kreditiranja, pravila likvidacije određuju kako protokol postupa s zajmovima kada se uvjeti kolaterala pogoršaju ili se uvjeti otplate ne ispoštuju. V4 repozitorij Fluida navodi četiri vrste likvidacije, uključujući modele likvidacije temeljene na orakulima i rukovanje kolateralom putem nizozemske aukcije.

Isti repozitorij navodi da zajmodavci mogu omogućiti automatske likvidacije zajmova i opcionalno automatsko kapitaliziranje glavnice. Botovi se natječu u izvršavanju tih transakcija i zarađuju naknade za likvidaciju ili kapitaliziranje koje postavi zajmodavac.

To daje Cardano bazenima za kreditiranje automatiziraniji operativni model. Umjesto oslanjanja samo na ručno praćenje, bazen se može konfigurirati tako da se nezdravi zajmovi otkrivaju, likvidiraju i, kada je omogućeno, pretvaraju natrag u glavnicu.

Otplata, rukovanje kolateralom i kapitaliziranje tada se mogu odvijati kroz skripte upravitelja dizajnirane za kontrolu od strane zajmodavca.

Automatsko kapitaliziranje također smanjuje neangažirani kapital unutar bazena za kreditiranje. Kada se otplate ili likvidirana vrijednost vrate u skriptu upravitelja zajmodavca, botovi mogu kapitalizirati dostupnu glavnicu natrag u bazen i uzeti naknadu za izvršenje. Zajmodavac i dalje zadržava prava na ručno povlačenje nad imovinom i obveznicama povezanim sa skriptom upravitelja.

Sekundarna tržišta zajmova stvaraju izlaznu likvidnost za zajmodavce

Fluid V4 također dodaje funkciju sekundarnog tržišta zajmova. Repozitorij navodi da zajmodavci mogu prodati svoje pozicije kompatibilnim bazenima kako bi po potrebi dobili likvidnost natrag. Također navodi da se zajmoprimci mogu zaključati kako ne bi mogli prenijeti svoju poziciju zajma na drugog korisnika.

Ta značajka rješava jedno od praktičnih ograničenja tržišta kreditiranja. Kada se kapital uloži u aktivan zajam, zajmodavac možda ne želi čekati do otplate ili dospijeća kako bi povratio likvidnost. Sekundarno tržište zajmova daje zajmodavcu potencijalnu izlaznu rutu ako neki drugi kompatibilni bazen može preuzeti poziciju pod podudarajućim uvjetima.

Neprenosive pozicije zajmoprimaca dodaju zaseban sloj kontrole. U permissioned bazenima, KYC token strukturama ili institucionalno konfiguriranim okruženjima za kreditiranje, zajmodavcu mogu trebati jasnije granice oko toga tko može držati poziciju zajmoprimca. Dizajn zaključavanja zajmoprimca u Fluid V4 daje protokolu način da određene zajmove zadrži vezanima uz izvornog zajmoprimca umjesto da dopušta neograničen prijenos.

Repozitorij trenutačno ne prikazuje objavljeno izdanje, stoga se V4 treba tretirati kao nadogradnja blizu mainneta dok se ne dovrši produkcijsko uvođenje. Kada postane aktivan, operativna razlika bit će specifična: FluidTokens bazeni za kreditiranje na Cardanu moći će kombinirati prilagođena pravila bazena, automatizirano rukovanje likvidacijama, kapitaliziranje, sekundarne izlaze za zajmodavce i zaključane pozicije zajmoprimaca unutar jedne ugovorne arhitekture. Za Cardano DeFi i $FLDT ekosustav to pomiče kreditiranje bliže upravljanom tržištu kapitala umjesto skupu izoliranih pozicija zaduživanja.