Cardanos CIP-113: Brale, Encryptus und Deploi diskutieren Stablecoins und Private Credit

Vertreter von Brale, Encryptus und Deploi erörterten die möglichen Anwendungsfälle des CIP-113 Standards von Cardano während eines Runden Tisches der Cardano Foundation am 29. Oktober. Das Gespräch behandelte Stablecoin Übertragungen, Private Credit, Sicherheitsaudits und die Arbeit, die nötig ist, um programmierbare Token im gesamten Ökosystem zu unterstützen.

Seit dem 7. Oktober ist CIP-113 im Cardano Mainnet verfügbar. Das Framework ermöglicht Emittenten, mittels Smart Contracts Regeln auf native Token anzuwenden, darunter Beschränkungen dazu, wer ein Asset halten oder übertragen darf.

Wie programmierbare Token auf Cardano funktionieren

Giovanni Gargiulo, Senior Blockchain Architect bei der Cardano Foundation, erklärte, dass CIP-113 native Assets mit Smart Contracts kombiniert, die vom Emittenten definierte Regeln prüfen. Diese Regeln sind in Module gegliedert, sodass Emittenten Kontrollen wählen können, die zu ihren Produkten passen.

Ein Modul könnte Übertragungen auf Adressen beschränken, die mit Nutzern verknüpft sind, die eine Identitätsprüfung abgeschlossen haben. Weitere Funktionen können Listen verbotener Adressen, das Einfrieren oder Einziehen von Token sowie zusätzliche Übertragungsbedingungen umfassen.

Gargiulo erläuterte, dass Prüfungen beim Ausgeben, Verbrennen oder Übertragen von Token greifen können. Das Framework erfordert keinen Hard Fork, und bestehende Cardano Assets arbeiten weiterhin nach ihren aktuellen Regeln.

Estelle Roiena, Leiterin für institutionelle Finanzen und Asset Integrationen der Foundation, stellte fest, dass die Anforderungen je nach Asset, Rechtsraum und Teilnehmern variieren. Sie nannte zudem Infrastruktur, Liquidität und Partnernetzwerke als Bestandteile beim Aufbau eines Marktes für tokenisierte Assets.

Stablecoin Übertragungen und Private Credit

Tyler Wales, Head of Business Development bei Encryptus und Anzens, beschrieb, wie USDA, eine durch US Dollar gedeckte Stablecoin auf Cardano, genutzt wird, um Wert zwischen Ländern zu bewegen.

In seinem Beispiel werden in den Vereinigten Staaten Dollar verwendet, um USDA zu prägen. Die Token werden anschließend an ein Wallet in Indien gesendet und gegen Indische Rupien eingelöst. Wales erklärte, dass Identitätsprüfungen und andere Anforderungen außerhalb der Blockchain abgewickelt wurden, und erörterte, wie Onchain Kontrollen Interaktionen mit anderen Projekten unterstützen könnten.

Edward Fleming, Head of Engineering bei Brale, ging auf die Herausforderungen ein, Stablecoins über Märkte mit unterschiedlichen Anforderungen hinweg auszugeben. Er erklärte, dass das Unternehmen in den meisten US Bundesstaaten tätig ist und Regeln berücksichtigen muss, die je nach Rechtsraum variieren.

Fleming beschrieb einen Ansatz, bei dem Richtlinien offchain gepflegt werden, während Kontrollen onchain durchgesetzt werden. Bei aufsichtsrechtlichen Prüfungen könne das Unternehmen auf die Richtlinie und die entsprechende onchain Implementierung verweisen, erklärte er.

Oskars Jepsis, Gründer und CEO von Deploi, skizzierte den Ansatz des Unternehmens zu Private Credit. Deploi verbindet Kreditgeber und Investoren und verifiziert Kredit und Cashflow Daten, wodurch Investoren Chancen identifizieren können, die zu ihren Kriterien passen.

Jepsis beschrieb ein Tokenmodell, das durch reale Kredite gedeckt ist und bei dem nur zugelassene Investoren das Asset halten können. Er erklärte außerdem, dass niemand, auch Deploi nicht, den Token einziehen kann.

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Integration und Sicherheitsarbeit

Fleming nannte zwei Herausforderungen bei der Implementierung von CIP-113: die Koordinierung der Unterstützung über Wallets, Marktplätze und andere Infrastrukturanbieter hinweg sowie den Abschluss der mit der Implementierung verbundenen Sicherheitsprüfungen. Eine Prüfung während der Entwicklungsarbeit von Brale habe die anfängliche Arbeitslast zusätzlich erhöht, merkte er an.

Gargiulo erklärte, dass die Implementierung des Standards zwei Prüfungsrunden durchlaufen hat. Einzelne Module müssten ebenfalls überprüft werden, fügte er hinzu, da unterschiedliche Finanzprodukte unterschiedliche Regelsätze verwenden können. Jepsis beschrieb die Tests, die erforderlich sind, um sicherzustellen, dass die Smart Contract Regeln von Deploi den geschäftlichen Anforderungen entsprechen.

Das Panel diskutierte außerdem, wie programmierbare Token mit der bestehenden Cardano Infrastruktur zusammenarbeiten könnten. Gargiulo verwies auf Arbeiten mit Eternl, GeroWallet, CardanoScan und Cexplorer und erklärte, dass dezentrale Börsen Teile ihrer bestehenden Systeme anpassen könnten, um die Token zu verarbeiten.

Für Automated Market Maker Börsen merkte Gargiulo an, dass Integrationen die Prüfungen der programmierbaren Token beim Erstellen von Transaktionen berücksichtigen müssten.