Cardano DEX Volumen steigt um 14 % trotz ADAs Rückgang um 22 %

SundaeSwap veröffentlichte am 10. November seinen ersten Float Monthly Bericht und präsentierte darin einen detaillierten Überblick über die Aktivität im Bereich der dezentralen Finanzen auf Cardano im Oktober. Laut dem Bericht stieg das Handelsvolumen auf dezentralen Börsen (DEX) um 14 %, während die Zahl der ausgeführten Trades um 29 % zulegte.

Der Anstieg fiel in einen Monat, in dem ADA rund 22 % an Wert verlor, was zu einer Divergenz zwischen der Marktentwicklung der Kryptowährung und der Handelsaktivität auf Cardanos dezentralen Börsen führte.

Cardano DEX Handel erreicht $65,7 Millionen

Float Monthly verzeichnete im Oktober ein DEX Handelsvolumen von $65,7 Millionen und damit den zweiten Monat in Folge mit Wachstum. Die Zahl der ausgeführten Trades erreichte 190.748, den höchsten Monatswert seit Juni.

Die Zahl der Trades stieg deutlich schneller als ihr addierter Dollarwert. Das deutet darauf hin, dass die durchschnittliche Transaktion kleiner war als im September und mehr einzelne Swaps zum Gesamtvolumen beitrugen.

Höhere Transaktionszahlen bedeuten jedoch nicht zwangsläufig einen entsprechenden Anstieg aktiver Nutzer. Der Bericht unterscheidet nicht zwischen Privatanlegern, Arbitrage Aktivität und automatisierten Handelsstrategien.

Die Zahlen spiegeln zudem Aktivität in US Dollar während einer Phase fallender ADA Preise wider. Laut in der Analyse zitierten Daten von CoinGecko notierte ADA Anfang Oktober nahe $0,25 und am 1. November bei rund $0,19.

Auch DefiLlama verzeichnete einen Anstieg des Cardano DEX Volumens, wenngleich die Summen abweichen. Am 11. November abgerufene Daten beziffern das Handelsvolumen im Oktober auf etwa $41,1 Millionen, nach $33,9 Millionen im September. Die Plattformen nutzen unterschiedliche Erfassungsmethoden und Börsenabdeckung, daher sind die Summen nicht direkt vergleichbar.

Liquidität bleibt stabil, während die Kreditnutzung steigt

Während das Handelsvolumen stieg, blieb der Dollarwert der in Cardano DEX Pools gehaltenen Liquidität relativ stabil. Float meldete Ende Oktober $25,4 Millionen an Börsenliquidität, was einem Rückgang um lediglich 1 % gegenüber September entspricht.

Die Kombination aus höherem Handelsvolumen und nahezu unveränderter Liquidität zeigt, dass relativ zum verfügbaren Kapital in dezentralen Börsenpools mehr Handelsaktivität stattfand.

Der Bericht erfasste auch einen Anstieg der Kreditnutzung, die um 4,9 Prozentpunkte auf 56 % zunahm. Diese Kennzahl misst den Anteil der eingezahlten Vermögenswerte, die aktuell über Kreditprotokolle ausgeliehen sind.

Höhere Nutzung kann die Leihkosten, die Renditen für das Verleihen und die verfügbare Liquidität für Auszahlungen beeinflussen. Die Effekte hängen von den Zinsmechanismen und den Risikoparametern der einzelnen Protokolle ab. Float Monthly gibt nicht an, welche Kreditplattformen zur aggregierten Nutzungszahl beitragen.

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Float Monthly führt einen breiteren Blick auf Cardano DeFi ein

Float ist eine Analyseplattform, die vom SundaeSwap Team entwickelt wurde, um Tokenpreise, Aktivität auf dezentralen Börsen, Liquiditätspools, Wallet Portfolios und Transaktionshistorien auf Cardano zu verfolgen. Der erste Monatsbericht erweitert diese Funktionalität zu einem wiederkehrenden Überblick über die Marktaktivität und führt Handelsvolumen, Transaktionszahlen, Börsenliquidität und Kreditindikatoren zusammen.

Dem Bericht gingen mehrere jüngste Erweiterungen der Plattform voraus, darunter verbesserte Preisermittlung für konzentrierte Liquiditätspools, Kreditdaten von Danogo und Signals, eine Monitoring Funktion, die große Trades, plötzliche Kursbewegungen und Stablecoin Abweichungen identifiziert.

Im Oktober führte Float zudem den Zugriff auf SundaeSwap V4 Swaps ein, darunter den ertragsbringenden Stablecoin sUSDrf.

Der Monatsbericht erschien einen Tag nachdem SundaeSwap eine neu gestaltete Börsenoberfläche mit Gewinn und Verlust Tracking für einzelne Liquiditätspositionen eingeführt hatte. Während dieses Update auf das Management von Positionen fokussiert, untersucht Float Monthly die Aktivität im breiteren Cardano DeFi Markt.

Die Zahlen für Oktober bilden einen Ausgangspunkt für künftige Vergleiche. Der Bericht hält eine gestiegene Handelsaktivität und Kreditnutzung in einer Phase fallender ADA Preise fest, lässt jedoch die Zahl der eindeutig aktiven Trader und den Beitrag automatisierter Strategien offen.