AlphaGrowth öffnet PRIME Entwurf und beantragt 120 Millionen ADA für Cardano DeFi Liquidität

AlphaGrowth hat den öffentlichen Entwurf für PRIME geöffnet, kurz für Protocol Readiness, Incentives, and Market Expansion, ein vorgeschlagenes 12 Monate laufendes Programm zur Stärkung von Cardano DeFi. Der Entwurf beantragt 120 Millionen ADA, im Dokument mit 19,2 Millionen Dollar bewertet unter einer Planungsannahme von 0,16 Dollar, und ist für Community Feedback geöffnet, bevor es zu einer Onchain Treasury Abstimmung kommt.

PRIME zielt auf Wachstum der Cardano DeFi Liquidität

PRIME wird als gemeinschaftlich koordiniertes Programm präsentiert, um Cardanos DeFi Ökosystem zu stärken, indem die Protokollbereitschaft verbessert, Anreize aktiviert und dauerhafte Onchain Liquidität ausgebaut werden. AlphaGrowth sagt, das Programm sei darauf ausgelegt, Cardano bei TVL wettbewerbsfähiger zu machen und zugleich zu einem DeFi Umfeld überzugehen, das sich durch Gebühreneinnahmen selbst tragen kann.

Der Entwurf zielt auf mehr als 200 Millionen Dollar netto anrechenbares TVL Wachstum über 12 Monate. Laut dem Vorschlag startet Cardano DeFi von einer geschätzten Basis von etwa 90 Millionen Dollar TVL und 45 Millionen Dollar Stablecoin Angebot, während jüngste Infrastrukturerweiterungen wie USDCx, LayerZero v2, Pyth und Dune als Bausteine für die nächste Phase der DeFi Aktivität aufgeführt sind.

AlphaGrowth beschreibt die aktuelle Herausforderung als die Umwandlung der bestehenden Infrastruktur in aktive Liquidität, tiefere Märkte, Nutzer, Volumen und Gebührenerzeugung. Der Entwurf identifiziert fragmentierte Liquidität, ineffiziente Liquidität und unzureichende Liquidität als die zentralen Marktstrukturprobleme, die PRIME adressieren soll.

Budget umfasst Zuschüsse, LP Anreize und AlphaGrowth Vergütung

Das vorgeschlagene Budget umfasst 35 Millionen ADA für Ökosystem Zuschüsse, 27 Millionen ADA für LP Anreize, 29 Millionen ADA für eine Performancegebühren Reserve, 15 Millionen ADA für Marketing und Geschäftsentwicklung, 11 Millionen ADA für die feste Beratungsgebühr von AlphaGrowth, 1 Million ADA für Rechts und Compliance Arbeit und 2 Millionen ADA für eine unabhängige Prüfung.

Der Entwurf trennt Programmausgaben von der Vergütung für AlphaGrowth. Er stellt klar, dass die feste Beratungsgebühr und die Performancegebühren Reserve zur Vergütung von AlphaGrowth zählen, während Ökosystem Zuschüsse, Liquiditätsanreize und Marketing Programmausgaben sind. Der Vorschlag führt die maximale Vergütung von AlphaGrowth mit 6,4 Millionen Dollar unter der Planungsannahme auf, bestehend aus einer Untergrenze für die Fixgebühr von 1,76 Millionen Dollar und einer Obergrenze für die Performancegebühr von 4,64 Millionen Dollar.

Die Performancegebühren Reserve ist an verifiziertes anrechenbares TVL Wachstum gekoppelt und wird nicht als automatische Zahlung dargestellt. Der Entwurf sagt, jeder nicht verdiente Anteil würde an die Cardano Treasury zurückkehren, und es würde keine Performancegebühr gezahlt, bevor die Operating Group die TVL Attributionsmethodik abzeichnet.

Phase Gates und Governance Kontrollen definieren den Entwurf

PRIME ist über drei Phasen strukturiert. Phase 1 umfasst eine Bestandsaufnahme während der ersten zwei Monate. Phase 2 umfasst Lückenanalyse und Umsetzungsempfehlungen zwischen Monat zwei und vier. Phase 3 umfasst die Bereitstellung von Anreizen und Kapital von Monat fünf bis zwölf, jedoch nur, wenn die Operating Group die Freigabe für Phase 3 am Ende von Monat vier bestätigt.

Der Entwurf besagt, dass etwa 90 Millionen ADA, ungefähr 14,4 Millionen Dollar unter derselben Planungsannahme, bis zur Entscheidung über die Freigabe von Phase 3 gesperrt bleiben würden. Wenn die Operating Group die Freigabe nicht genehmigt, bleiben diese Tranchen unter der Governance der Operating Group unausgezahlt, statt automatisch in die PRIME Bereitstellung überzugehen.

Das vorgeschlagene Governance Modell gibt AlphaGrowth die Verantwortung für Programmdesign, Analysen, Empfehlungen und Ausführungs Workflows, während die Operating Group wesentliche Empfehlungen prüft und ein Vetorecht hat. Der Entwurf stellt klar, dass AlphaGrowth keine Gelder hält, keine eigene Zahlung autorisiert und das Verwahrkonto nicht kontrolliert.

Mehrere operative Elemente bleiben im öffentlichen Entwurf unvollständig. Die Vertragsgegenpartei, der konstitutionelle Administrator und der Fondsadministrator sind als noch festzulegen aufgeführt, wobei Intersect MBO und BitGo Trust als aktuelle Überlegungen für administrative und Verwahrrollen vor einer Onchain Abstimmung genannt werden.

Der Berichtsrahmen umfasst vierteljährliche Updates zu anrechenbarem TVL Wachstum, Transaktionsvolumen, Rohgebühren, monatlich aktiven Nutzern und TVL Persistenz. Der Entwurf enthält außerdem Rückführungstrigger für ungenutzte Mittel, nicht verdiente Performancegebühren und bestimmte nicht erreichte Meilensteinbedingungen, einschließlich einer negativen Freigabeabstimmung für Phase 3.

Wenn PRIME in Cardanos Onchain Governance Prozess übergeht, würden DReps gebeten, ein DeFi Wachstumsprogramm mit definierten Budgetlinien, Meilenstein Gates, öffentlichen Berichtspflichten, Vergütungsgrenzen, Verwahrkontrollen und Rückführungsmechanismen zu bewerten. Der Entwurf verknüpft Treasury Abhebungen mit messbaren Zielen für Liquidität, Stablecoin Tiefe, Nutzeraktivität, Gebühren und gebundenes Kapital, während die endgültige Genehmigung dem Governance Prozess von Cardano überlassen bleibt.