AlphaGrowth dettaglia ciò di cui Cardano ha bisogno per attirare i principali market maker

AlphaGrowth ha delineato l'infrastruttura di cui Cardano DeFi avrebbe bisogno per diventare più attraente per i grandi market maker e i fornitori di liquidità professionali. Intervenendo a Cardano Over Coffee il 10 settembre durante il suo primo aggiornamento pubblico di PRIME, il team ha collegato tali requisiti alla sua valutazione in corso dei divari tra Cardano e i mercati DeFi più sviluppati.

Un TVL più elevato da solo non colmerà il divario dei market maker

La discussione è iniziata con una domanda sul fatto che Cardano possa attirare market maker come Jump Crypto, Wintermute e Amber Group, che operano nei principali mercati di asset digitali.

AlphaGrowth ha affermato che aziende di quel livello guardano oltre il valore totale bloccato quando decidono dove allocare il capitale. Richiedono liquidità profonda, forte componibilità tra protocolli, framework di testing affidabili, sicurezza dei wallet e mercati in cui posizioni di grandi dimensioni possano essere aperte, gestite e chiuse in modo efficiente.

I mercati del prestito sono stati evidenziati come un requisito. I partecipanti professionali hanno bisogno di fiducia nei sistemi di collateral, nelle infrastrutture di liquidazione e nella capacità di spostare capitale in modo efficiente dentro e fuori dalle posizioni.

AlphaGrowth ha affermato che l'attuale infrastruttura di Cardano avrebbe comunque bisogno di miglioramenti anche in uno scenario con un TVL sostanzialmente più alto. Il team ha collegato in modo specifico la partecipazione dei market maker a un'infrastruttura in grado di supportare strategie già utilizzate in altri mercati.

Il bridging e l'accesso al capitale restano parte del divario di Cardano DeFi

Un bridging migliore e un'infrastruttura di on ramp e off ramp più efficiente sono stati inoltre identificati come aree che potrebbero migliorare l'accesso ai mercati di Cardano.

Questi sistemi diventano particolarmente rilevanti quando i market maker operano strategie tra exchange centralizzati, mercati finanziari tradizionali e molteplici ecosistemi DeFi allo stesso tempo.

Durante la discussione, AlphaGrowth ha fatto riferimento a strategie che coinvolgono futures perpetui, arbitraggio dei funding rate e yield DeFi. Per consentire a Cardano di partecipare più profondamente a tali strategie, il capitale necessita di percorsi efficienti tra i mercati, mentre i sistemi di prestito e liquidazione devono rientrare nello stesso framework operativo.

La distribuzione dei wallet e l'infrastruttura nativa per agenti sono state discusse separatamente come parte del lavoro più ampio di PRIME volto a portare più utenti e aziende nelle applicazioni di Cardano. AlphaGrowth sta esaminando sia l'accesso cross chain sia un'infrastruttura progettata per casi d'uso emergenti di pagamenti agentici.

PRIME collega gli sviluppatori di Cardano ai requisiti istituzionali

AlphaGrowth ha affermato che il suo lavoro ha incluso discussioni con sviluppatori nativi di Cardano, oltre che con team provenienti da ambienti EVM e da altri ecosistemi blockchain.

I feedback dei team esterni indicano che l'architettura di Cardano è sufficientemente diversa da rendere alcune migrazioni costose e dispendiose in termini di tempo.

AlphaGrowth ha affermato che l'attuale pipeline di sviluppo ha quindi una forte rappresentanza nativa di Cardano, con team già familiari con il modello di transazione e l'infrastruttura della rete.

La stessa sfida di coordinamento si applica ai fornitori di liquidità. I market maker hanno bisogno di un'infrastruttura di cui potersi fidare prima di impegnare capitale sostanziale, mentre una liquidità più profonda offre a protocolli e strategie professionali maggiore margine di manovra.

PRIME sta affrontando entrambi gli aspetti collaborando con gli sviluppatori sui requisiti di infrastruttura e discutendo tali requisiti con potenziali partner esterni e fornitori di capitale.

Il percorso di Cardano verso i grandi market maker non è quindi una singola partnership da prima pagina. Dipende dal fatto che mercati del prestito, sistemi di liquidazione, bridge, wallet e infrastrutture del capitale possano rientrare nello stesso playbook operativo che tali aziende già utilizzano in altri mercati.