Aegis cilja na tveganja depega in likvidacije na Cardanu

Aegis povezuje Cardanove DeFi pozicije z izplačili zavarovanja, ki jih urejajo vnaprej določeni pogoji. V podkastu Dose of Alpha pri AlphaGrowth, Flux Point

Studios soustanovitelj in izvršni direktor Nate Minton je pojasnil, kako protokol krije depege stabilnih kovancev in tveganja, povezana z likvidacijo, nato pa je opisal načrte, da bi prevzemnikom tveganja omogočili več nadzora nad kolateralom, ki podpira police.

Kako Aegis krije DeFi pozicije

Kupci izberejo obdobje kritja, sprožilni prag in znesek kritja, nato plačajo premijo. Pametne pogodbe z uporabo določenega vira podatkov preverijo, ali so pogoji police izpolnjeni.

Minton je kot obstoječi izdelek na glavnem omrežju navedel zaščito pred depegom stabilnih kovancev. Kritje se lahko sproži, ko prijavljena cena prečka dogovorjeni prag v času trajanja police, pri čemer ni potrebna človeška presoja kupčeve izgube.

Dokumentacija Aegisa opisuje tudi kritje ob padcu cen in zaščito, povezano s kolateraliziranimi dolžniškimi pozicijami. Prevzemniki tveganja zagotovijo kapital za podporo policam in v zameno za sprejem tveganja izplačil prejemajo premije.

Opisana arhitektura glavnega omrežja uporablja skupno blagajno z rezerviranimi sredstvi za odprto kritje. Vsaka polica ima ločen zapis na verigi, medtem ko kapital za izplačila ostaja združen. Pravila protokola so zasnovana tako, da preprečujejo dvige, ki bi porabili sredstva, zavezana obstoječim policam.

Minton je opisal povezavo Aegisa s podatki protokola Indigo za zaščito, povezano z likvidacijami. Uporaba informacij iz osnovnega protokola naj bi uskladila kritje s pozicijo, ki je zavarovana. Upravičenost še vedno temelji na posebnem sprožilcu police, nakup kritja sam po sebi ne prepreči likvidacije.

Zakaj je zavarovanje pomembno za Cardanov DeFi

V intervjuju so preučili, kdo prevzame izgube, ko se posojilne pozicije poslabšajo, likvidacije spodletijo ali nastane slab dolg. Aegis ustvarja trg, na katerem uporabniki plačajo za prenos določenih tveganj na ponudnike kapitala, ki so jih pripravljeni prevzeti.

Za imetnike stabilnih kovancev aplikacija pomeni zaščito pred določeno izgubo vezave. Za izposojevalce gre za pogodbeno izplačilo, povezano s tveganji, ki vplivajo na kolateralizirano pozicijo. Prevzemniki tveganja zaslužijo premije v zameno za zavezo kapitala, ki se lahko uporabi za poravnavo zahtevkov.

Aegisov SDK omogoča denarnicam, menjalnicam in posojilnim aplikacijam, da vključijo kritje v svoje vmesnike. Razvijalci bi lahko zaščito ponudili ob finančni aktivnosti, ki ustvarja izpostavljenost, kar uporabnikom omogoča, da uredijo kritje med odpiranjem ali upravljanjem pozicije.

Voditelji so izzvali tudi ekonomiko. Če zavarovanje porabi večino dodatnega DeFi donosa strategije, imajo kupci malo spodbude za nakup. Prevzemniki tveganja kljub temu potrebujejo zadostno nadomestilo, da zavežejo sredstva in sprejmejo morebitne izgube.

Minton je govoril o ločevanju kategorij tveganj in razvoju bolj produktivnih načinov uporabe kapitala za prevzemanje tveganj. Udeleženci so raziskali tudi povezave med kritjem in likvidacijami na posojilnih trgih, pri čemer so dele tega dela opisali kot predprodukcijski razvoj.

Za Cardano te aplikacije povezujejo zavarovanje z obstoječimi trgi stabilnih kovancev in kredita, pri čemer je kritje strukturirano okoli prepoznavnih pozicij, opredeljenih obveznosti in merljivih dogodkov.

Preizkušanje kritja s pravicami stakinga in upravljanja

V razvojni posodobitvi 14. septembra so pri Flux Point Studios poročali o testiranju "suverenega parametričnega kritja" na Cardanovem predprodukcijskem omrežju, vključno s prodajo police, sprožilcem in izplačilom. Omenjeni preizkus ne potrjuje razpoložljivosti novega modela na glavnem omrežju.

Minton je predlagano strukturo opisal kot "suvereni tranš kritja". Posamezni prevzemnik tveganja bi pozicijo podprl z ločeno zavezanimi kolateralnimi sredstvi, medtem ko bi Aegis usklajeval več prevzemniških pozicij.

Po navedbah ekipe zaklenjeni kolateral ohrani staking poverilnico prevzemnika tveganja. ADA, ki podpira kritje, bi torej lahko ostala delegirana za staking in upravljanje, s čimer se te funkcije ohranijo, dokler je pozicija aktivna.

Predlog se razlikuje od arhitekture skupne blagajne, opisane v Aegisovi trenutni dokumentaciji za glavno omrežje. Minton je dejal, da mora vsaka dodatna uporaba kapitala za prevzem tveganj ohraniti obveznosti, ki so že zapisane v policah.

Namenjena sprememba je specifična: prevzemnik tveganja bi lahko posamezno polico podprl z ADA, ki še naprej sodeluje v Cardanovem stakingu in upravljanju, hkrati pa ostaja na voljo za financiranje dogovorjenega izplačila.