Midnight LIVE istražuje zajednički kolateral i privatno trgovanje na više tržišta

Trgovac s pozicijama na različitim burzama mogao bi koristiti zajednički prikaz svoje izloženosti kako bi zatražio marginu od zajmodavca u okviru koncepta Collateral Warehouse predstavljenog na Midnight LIVE. Vineeth, koji je naveo iskustvo u kvantitativnom trgovanju, objasnio je kako bi predloženi sustav mogao okupiti imovinu na Midnight uz zaštitu detalja financijskih pozicija. Prezentacija je također obuhvatila Offer Files, način dijeljenja prijedloga trgovine s više suprotnih strana uz zadržavanje imovine na Midnight do izvršenja.

Collateral Warehouse i prekotržišne pozicije

Collateral Warehouse namijenjen je pružanju zajedničkog okruženja za upravljanje imovinom koja se koristi u financijskoj aktivnosti. Vineeth je povezao taj koncept s Nightmode, pristupom Midnight kojim se njegove značajke privatnosti donose korisnicima drugih blockchain mreža. Usredotočio se na cross-margining, pristup koji promatra pozicije zajedno pri procjeni kolaterala potrebnog za njihovu potporu. Suprotstavljene pozicije mogu poništiti dio tržišne izloženosti, što može utjecati na to kako zajmodavac procjenjuje ukupni rizik trgovca.

Kao primjer, Vineeth je opisao trgovca s dugom Bitcoin pozicijom na Binance i kratkom pozicijom na Hyperliquid. Iako se pozicije mogu međusobno poništavati, trgovac trenutno mora osigurati marginu na obje platforme zasebno. Prema modelu koji je izložio, trgovac bi mogao otkriti odabrane informacije o ukupnoj izloženosti bez javnog otkrivanja svake pojedine pozicije. Zajmodavac bi te informacije mogao koristiti pri razmatranju uvjeta margine.

Offer Files i atomsko poravnanje

Vineeth je opisao drugu namjenu za imovinu koja se drži na Midnight: dijeljenje prijedloga trgovine s više suprotnih strana putem Offer File. U njegovom primjeru, trgovac koji želi zamijeniti 1.000 USD vrijednosti ETH za USDT mogao bi distribuirati ponudu na više platformi uz zadržavanje kontrole nad imovinom na Midnight. Prva suprotna strana koja prihvati ponudu izvršila bi trgovinu. Razmjena bi se poravnala atomski, pri čemu bi obje strane bile dovršene u jednoj transakciji.

Midnight je zasebno opisao Offer Files kao način dijeljenja ponuda kroz kanale kao što su e-pošta, aplikacije za razmjenu poruka i forumi. Tijekom prezentacije, Vineeth se osvrnuo i na učinak latencije na cijene trgovanja, budući da tvorci tržišta trebaju povući ili prilagoditi ponude kada se tržišni uvjeti mijenjaju. Procijenio je da bi pri jednoj sekundi latencije mogao ponuditi cijenu oko 10 baznih bodova širu nego na centraliziranoj burzi, uspoređujući tu razliku s koristima zadržavanja skrbništva nad svojom imovinom.

[NEWSBREAK]

Različiti zahtjevi namire

Tijekom rasprave, jedan je sudionik predložio da bi Collateral Warehouse mogao sadržavati odvojena okruženja, opisana kao "sobe", za korisnike s različitim zahtjevima namire i pristupa. Jedna soba mogla bi primiti sudionike koji traže trenutačnu konačnost, dok bi druga mogla služiti onima koji su voljni namiriti se na kraju dana. Kao mogućnost je spomenuto i posebno okruženje za regulirane banke.

Midnight je prikazao zasebnu demonstraciju Collateral Warehouse koja prikazuje kretanje kolaterala iz javnog Ethereum računa u zaštićeno okruženje na Midnight. U toj demonstraciji, stanja, iznosi tokena i prijenosi između identiteta ostaju privatni. Povučeni kolateral vraća se na javnu adresu koju odabere korisnik.