Sugar Rush startet das Cardano CLOB Testnet, angetrieben von Gummiworm

Sugar Rush startet sein öffentliches Testnet am 24. August, während Sundae Labs seine neue auf Orderbüchern basierende Handelsinfrastruktur in breitere Tests auf Cardano überführt.

Angetrieben von Gummiworm ist die Börse darauf ausgelegt, schnellere Orderausführung und Handelsstrategien zu unterstützen, die sich mit herkömmlichen automatisierten Market Makern nur schwer effizient umsetzen lassen.

Der Start umfasst einen Handelswettbewerb, der am 24. August um 13:00 UTC beginnt und bis zum 6. September um 20:00 UTC läuft. Teilnehmer handeln fiktive Vermögenswerte und erzeugen dabei Aktivität auf der Börse und ihrer zugrunde liegenden Infrastruktur.

Sugar Rush bringt CLOB Handel auf Cardano

Sugar Rush ist eine dezentrale Börse, die um ein zentrales Limit Orderbuch, also ein CLOB, herum aufgebaut ist, anstatt das von den meisten Cardano DEXs verwendete Automated Market Maker Modell zu nutzen.

AMMs organisieren Liquidität über Pools und Preisformeln. Ein CLOB verwaltet Kauf und Verkaufsorders zu unterschiedlichen Preisen und ermöglicht es Teilnehmenden, Orders direkt in ein Orderbuch einzustellen und sie auszuführen, wenn passende Bedingungen erfüllt sind.

Das Modell wird von zentralisierten Börsen und traditionellen Finanzmärkten weit verbreitet eingesetzt, weil es Tradern mehr Kontrolle über Ausführungspreise gibt und aktives Market Making sowie automatisierte Strategien unterstützt, die auf schnelles Platzieren, Ändern oder Stornieren von Orders angewiesen sind.

Sugar Rush bringt diese Struktur in die Cardano Infrastruktur.

Nutzende können Orders platzieren, aktualisieren und stornieren, zudem unterstützt das System Auszahlungen und Sammelvorgänge. Sundae Labs hat Dokumentation und Entwicklerwerkzeuge veröffentlicht, die es automatisierten Systemen ermöglichen, mit der Börse zu interagieren, wodurch das Testnet über manuellen Handel hinaus erweitert wird.

Der aktuelle Wettbewerb verwendet fiktive Token statt real gehandelter Vermögenswerte. Für das kompetenzbasierte Event wurden Preise von über 5.000 US Dollar bereitgestellt, und die entstehende Aktivität dient zugleich als Stresstest für die Börse.

Sugar Rush wird vom Team hinter SundaeSwap entwickelt, ist jedoch nicht als Ersatz für den bestehenden SundaeSwap AMM gedacht. Die beiden Systeme nutzen unterschiedliche Marktstrukturen, wobei sich Sugar Rush auf die Orderbuchausführung und die Anforderungen aktiver Trader und Market Maker konzentriert.

Gummiworm übernimmt Hochgeschwindigkeitsausführung oberhalb von Cardano

Sugar Rush läuft auf Gummiworm, das Sundae Labs als Verwahr und Abwicklungsprotokoll beschreibt, ausgelegt für schnelle Finalität, hohen Durchsatz und programmierbare dezentrale Verwahrung.

Anstatt jede Orderänderung direkt an Cardano Layer 1 zu übermitteln, verarbeitet Gummiworm die Handelsaktivität in einer schnelleren Ausführungsumgebung und hält dabei die Verbindung zu Mitteln aufrecht, die über Smart Contracts auf der Basiskette gesichert sind.

Die Architektur verwendet einen Gummiworm „head“ zur Verarbeitung des Layer 2 Zustands und eine Gruppe von Teilnehmenden namens „coil“, um Änderungen zu replizieren und zu verifizieren.

Sundae Labs betreibt den head während des aktuellen Testnets, während Blink Labs und Lantr an der coil teilnehmen. Die Architektur ist darauf ausgelegt, mit fortschreitender Entwicklung zusätzliche Teilnehmende aufzunehmen.

Gummiworm umfasst zudem einen Evakuierungsmechanismus, der Nutzerbilanzen und Vermögenswerte, die offenen Orders zugeordnet sind, zurück zu vorgesehenen Cardano Layer 1 Zielen abbildet und so einen definierten Pfad für die Rückführung von Mitteln auf die Basiskette bereitstellt.

Sugar Rush fügt eine weitere Ausführungsschicht über Intel TDX Trusted Execution Environments hinzu.

Orders werden vor der Sequenzierung verschlüsselt, wodurch die Informationen reduziert werden, die Infrastrukturoperatoren zur Verfügung stehen, bevor die Transaktionsreihenfolge festgelegt ist. Das Design soll Möglichkeiten begrenzen, ausstehende Orderinformationen durch selektive Transaktionsreihenfolge oder ähnliche Formen von Maximal Extractable Value auszunutzen.

Sobald die Reihenfolge feststeht, verarbeitet das Sugar Rush Ledger die Handelsaktivität und verteilt den resultierenden Zustand über die Gummiworm Infrastruktur.

Öffentlicher Test misst Gummiworm unter Handelslast

Sundae Labs hat bereits Leistungswerte aus früherer Gummiworm Entwicklung veröffentlicht, jedoch messen die Zahlen unterschiedliche Schichten des Systems.

Informelle Tests des aktuellen Single Peer Gummiworm head erreichten einen Spitzendurchsatz von rund 4.000 Transaktionen pro Sekunde, mit nachhaltiger Performance nahe 3.400 TPS.

Separat überstiegen isolierte Benchmarks des Sugar Rush CLOB Ledgers 70.000 Transaktionen pro Sekunde. Diese Zahl misst allein die Orderbuch Engine und ist kein End to End Leistungswert für das öffentliche Testnet.

Das Entwicklungsteam hat das Netzwerk und die aktuelle JSON basierte Transportschicht als wesentliche Engpässe zwischen diesen Ergebnissen identifiziert. Geplante Optimierungen umfassen binäre Transportprotokolle, Transaktionsbündelung und pipelined Ausführung.

Frühere kontrollierte Tests verzeichneten zudem weiche Layer 2 Bestätigungen bei ungefähr 370 Mikrosekunden über der Netzwerklatenz mit einem einzelnen head Peer. Diese Ergebnisse wurden unter kontrollierten Bedingungen erzielt und nicht unter der Mehrnutzerlast, die mit dem öffentlichen Start beginnt.

Das August Testnet setzt Sugar Rush nun Tradern und automatisierten Systemen aus, die innerhalb desselben Orderbuchs konkurrieren. Orders, Stornierungen und andere Aktivitäten laufen durch das CLOB Ledger, den Gummiworm head und die coil Infrastruktur, während das System mit der Cardano Layer 1 Abwicklung verbunden bleibt.

Wenn der Wettbewerb am 6. September endet, verfügt Sundae Labs über zwei Wochen öffentlicher Betriebsdaten aus dem kombinierten Sugar Rush und Gummiworm Stack und überführt das Projekt damit von isolierten technischen Benchmarks zu einem breiteren Test, wie sich seine Orderbuchinfrastruktur unter anhaltender Nutzer und Bot Aktivität bewährt.