OKX и ICE планируют круглосуточную торговлю токенизированными акциями США

OKXICE, совместное предприятие криптобиржи OKX и Intercontinental Exchange, 4 октября уведомило Комиссию по ценным бумагам и биржам США о планах круглосуточной торговли токенизированными акциями.

Изначальный список охватывает более 60 тикеров акций США, включая Apple, Microsoft и Nvidia. Предлагаемая площадка сочетает автоматизированную торговлю с ончейн-контролем доступа, что связано с развитием программируемых токенов в рамках Cardano CIP-113.

OKXICE использует инновационное исключение SEC

ICE, владелец New York Stock Exchange, в марте объявила об инвестиции в OKX. Компании наметили сотрудничество в сфере регулируемых рынков, инфраструктуры цифровых активов, клиринга и управления рисками, включая планируемый доступ к токенизированным акциям.

Уведомление OKXICE следует за инновационным исключением SEC от 17 сентября. Временная структура позволяет соответствующим площадкам торговать токенизированными акциями США через автоматизированных маркетмейкеров и пулы ликвидности с ограниченным доступом при условном освобождении от законодательного определения биржи.

Эта структура требует эквивалентных прав акционеров, публичных и поддающихся аудиту смарт-контрактов, а также ограничений по объему торгов и числу тикеров. Площадки также обязаны соблюдать приостановки торгов на основной бирже базовых акций. Исключение действует пять лет и остается подчиненным своим условиям работы.

Пулы Uniswap v4 требуют верифицированных кошельков

Торговля будет осуществляться через пулы ликвидности Uniswap v4, развернутые на X Layer.

Пользовательское расширение смарт-контракта OKXICE под названием TSV Hook будет обеспечивать требования к доступу. Площадка будет использовать пулы вместо книги заявок и не будет брать на хранение активы участников.

Участники пройдут проверки личности, противодействия отмыванию денег, санкций и кошелька. Им также понадобится одобренная учетная запись у провайдера токенизации. После одобрения их кошелек получит непередаваемый токен soulbound, подтверждающий право доступа.

Интерфейс и контракты пулов будут проверять эти учетные данные перед совершением торговых и ликвидностных действий. Доступ может быть отозван, если участник утратит право доступа или попадет под ограничения.

Каждая акция будет торговаться в паре с USDC, USDG или USDT. В случае сторонней токенизации уведомление описывает базовые акции, хранящиеся в соотношении один к одному через зарегистрированного брокера-дилера, при этом держатели токенов имеют право на соответствующие акционерные права.

Cardano CIP-113 и контроль передачи токенов

Cardano CIP-113 предоставляет эмитентам рамку для определения того, как программируемые токены могут чеканиться, сжигаться и передаваться. Правила могут требовать верифицированных получателей, проверять санкционные ограничения или ограничивать передачи в соответствии с особыми требованиями актива.

Различие касается того, что именно проверяет транзакция. Контракты пулов OKXICE проверяют, может ли кошелек торговать или предоставлять ликвидность на этой площадке. В случае CIP-113 специфичные для токена скрипты проверяют, удовлетворяет ли передача правилам эмитента. Кошельки и приложения, работающие с такими токенами, должны формировать транзакции, которые проходят требуемые проверки.

Cardano Foundation выпустила платформу с открытым исходным кодом и эталонные реализации для тестирования выпуска, переводов и интеграций приложений.

Эти инструменты охватывают поведение токена, в то время как площадке для торговли ценными бумагами также необходимы механизмы для базовых акций, акционерных прав и доступа на рынок.

Возражения эмитентов уже влияют на планируемое предложение OKXICE. В уведомлении зафиксировано официальное возражение от Cerebras Systems, которая отсутствует в исходном списке акций.

Согласно структуре SEC площадка не может предлагать стороннюю токенизированную версию акций эмитента при его возражении. Поэтому Cerebras остается вне предлагаемого перечня, несмотря на запланированную платформой техническую поддержку токенизированных акций.