Liqwid toma emprestado $1.49M em stablecoins de Cardano para executar a LIP-190

A Liqwid Finance começou a executar a LIP-190 em 24 de agosto, tomando emprestado $1,490,987 de três mercados de stablecoins na Cardano. As transações fazem parte de um plano aprovado pela governança para devolver $2.5 milhões em capital a investidores que participaram de uma rodada privada de financiamento de $LQ anterior.

A atualização da Liqwid de 28 de agosto confirma o empréstimo e fornece as transações on-chain correspondentes. Ela não confirma que os $1.49 milhões integrais já foram transferidos aos investidores.

Liqwid toma emprestado em DJED, USDM e wanUSDC

O primeiro lote de execução da LIP-190 foi distribuído por três mercados de empréstimos da Liqwid.

A Liqwid tomou emprestado $715,152.20 em DJED, $537,000 em USDM e $238,834.80 em wanUSDC, totalizando $1,490,987.

A Liqwid Finance é um protocolo de empréstimos na Cardano em que os usuários podem fornecer ativos a mercados de liquidez e tomar empréstimos contra posições suportadas. Sob a LIP-190, a estrutura de liquidez de propriedade do protocolo da Liqwid está usando esses mesmos mercados como mecanismo de tomada de empréstimos.

A proposta determina que os empréstimos avancem de forma progressiva para que a utilização não suba acima do nível ótimo, ou kink, dos mercados afetados. Assim, transações adicionais dependerão da liquidez disponível à medida que a execução continuar.

LIP-190 altera um acordo de financiamento anterior de $3.5 milhões

A LIP-190 está diretamente conectada à LIP-111, uma proposta de governança anterior envolvendo investidores privados e a dívida de liquidez de propriedade do protocolo da Liqwid.

Antes desse financiamento, a dívida de POL da Liqwid havia alcançado aproximadamente $5.1 milhões. Uma rodada privada de financiamento posteriormente levantou cerca de $3.5 milhões, com a Liqwid informando mais tarde uma transação OTC no valor de $3,614,190 envolvendo 2,790,071 $LQ a um preço médio ponderado pelo tempo de $1.76.

Os recursos foram usados para reduzir a dívida de POL existente. Segundo discussões da governança da Liqwid, aproximadamente $1.5 milhões de principal permaneceram depois.

Sob a LIP-190, investidores privados solicitaram a devolução de $2.5 milhões daquele financiamento, enquanto o $1 milhão restante continua sob o cronograma de vesting existente.

O mecanismo aprovado permite que a posição de POL da Liqwid aumente seu principal em até $2.5 milhões à medida que stablecoins são tomadas emprestadas dos mercados do protocolo para financiar a devolução do capital dos investidores. A garantia em LQ existente permanece bloqueada por trás da posição, que, segundo a documentação de governança, pode ficar subcolateralizada conforme o empréstimo adicional é executado.

Liquidez de stablecoins financia a execução da LIP-190

O primeiro lote de execução coloca a liquidez de stablecoins da Cardano diretamente dentro do mecanismo de financiamento da LIP-190.

DJED representou a maior parcela do empréstimo inicial, seguido por $USDM e wanUSDC. A Liqwid publicou links de transação cobrindo a atividade de tomada de empréstimos, fornecendo respaldo on-chain para o valor de $1.49 milhões relatado em sua atualização.

O empréstimo adicional eleva a utilização nos mercados afetados e reduz a liquidez imediatamente disponível para outros saques ou empréstimos. A Liqwid não relatou suspensão ou interrupção operacional ligada às transações, enquanto a proposta limita a execução a níveis destinados a manter os mercados abaixo de seu limite alvo de utilização.

O novo empréstimo é separado do plano da Liqwid de honrar obrigações de POL usando a receita do protocolo. A equipe delineou um ritmo inicial de pagamento de aproximadamente $25,000 por mês, com pagamentos futuros destinados a aumentar juntamente com a receita do protocolo.

A LIP-190 autoriza a devolução de $2.5 milhões em capital de investidores, enquanto $1,490,987 foram até agora confirmados como tomados emprestados. Aproximadamente $1.01 milhões de empréstimos adicionais ainda cabem dentro do montante aprovado.

A estrutura efetivamente substitui parte do financiamento anterior aos investidores por nova dívida originada dos próprios mercados de empréstimos da Liqwid. Concluir a LIP-190 dependerá, portanto, de quanta liquidez adicional em stablecoins pode ser tomada emprestada sem empurrar DJED, USDM e wanUSDC além de seus níveis alvo de utilização.