Linda: Cardano PRIME treba više od novih DeFi proizvoda

Program Cardano PRIME tvrtke AlphaGrowth cilja na neto povećanje od 200 milijuna dolara u Cardano DeFi TVL-u tijekom 12 mjeseci. Program je osigurao odobrenje za izdvajanje 120 milijuna ADA iz riznice, dok je procjena 25 DeFi kategorija izdvojila 17 područja za potencijalni razvoj.

U svom najnovijem videu Linda je analizirala koje bi prioritete mogli dovesti vanjsku likvidnost na Cardano i gdje bi novo financiranje moglo duplicirati proizvode koji već postoje.

Njezina je procjena bila usredotočena na uporno ograničenje ekosustava: Cardano nema manjak ideja, ali se i dalje muči s akvizicijom korisnika, pristupačnošću i održivom ekonomskom aktivnošću.

EVM kapital u središtu Cardano PRIME programa

PRIME započinje procjenom ekosustava, nakon čega slijedi prioritetna mapa puta i potom dodjela grantova, poticaja, partnerstava i kapitala.

Jedan od prvih zahtjeva je novčanik sposoban služiti i Cardano i EVM korisnike. AlphaGrowth posebno traži proizvod koji već ima usvajanje, a ne još jedan novčanik bez uspostavljene korisničke baze.

Linda je predstavila integraciju Cardana u veliki EVM novčanik, potencijalno onaj koji posluje razmjerom MetaMaska, kao snažniji put. Proširenje Cardano novčanika poput Eternla na EVM mreže bila bi druga opcija, ali ne bi izravno adresiralo cilj dovođenja postojećih EVM korisnika na Cardano.

AlphaGrowth također traži most opće namjene između Cardana i mreža poput Ethereuma, Basea i Arbitruma. Linda je spomenula FluidTokens kao jedan Cardano projekt koji već radi na povezanim rješenjima, premda njegovo sudjelovanje u PRIME programu nije potvrđeno.

Linda je navela da se otprilike 90 posto ADA drži u Japanu i ustvrdila da mnogi od tih vlasnika vjerojatno neće postati DeFi korisnici. Video nije prikazao izvor za trenutačnu geografsku raspodjelu, no ta je brojka poslužila kako bi objasnila zašto se PRIME ne može u potpunosti oslanjati na postojeće ADA vlasnike.

Cardano je ranije nudio atraktivne prinose, a da pritom nije pretvorio velik dio svojih vlasnika u aktivne DeFi sudionike. AlphaGrowth se stoga usmjerava na kapital koji se već koristi u drugim blockchain ekosustavima.

Program također predlaže kampanje koje nagrađuju korisnike za specifične onchain radnje poput trgovanja, posuđivanja, zaduživanja i pružanja likvidnosti. Linda je upozorila da poticaji mogu privući privremeni kapital koji odlazi čim nagrade prestanu. Okolni proizvodi i infrastruktura moraju tim korisnicima dati razlog da ostanu.

Standardi u Cardano DeFi ekosustavu ciljaju na učinkovitost kapitala

Nekoliko PRIME kategorija usmjereno je na zajedničku infrastrukturu, a ne na samostalne aplikacije.

AlphaGrowth želi zajedničko sučelje za executors i scoopers, offchain aktere koje Cardano protokoli koriste za prikupljanje i poravnanje transakcija. Pojedinačne aplikacije trenutačno upravljaju vlastitim verzijama te infrastrukture, što stvara duplicirani rad i otežava integracije.

Program traži i eUTXO nativni standard trezora koji bi novčanici, agregatori i DeFi protokoli mogli lakše podržavati. Dodatni prioriteti uključuju kurirane zajmove, koncentriranu likvidnost i automatizirano upravljanje likvidnošću.

Kurirana tržišta omogućila bi stručnjacima konfiguriranje kolaterala, kamatnih stopa i parametara rizika. Koncentrirana likvidnost i automatizirano upravljanje rasponima mogli bi učiniti postojeći kapital produktivnijim. Linda je ovu domenu povezala s vizijom DeFi Kernel i Dano Finance te dodala da bi Leios kapacitet i Peras finalnost mogli ojačati tehničko okruženje oko tih proizvoda.

Drugi neovisni cjenovni feed orakla još je jedan zahtjev. Cardano već ima izvorne oracle pružatelje, dok neki protokoli upravljaju vlastitim sustavima. Linda je spomenula tijek rada oko integracije Pyth i rekla da je dobio mješovite reakcije Cardano razvijatelja.

PRIME također uključuje kolateralizirane dužničke pozicije koje podržavaju kolateral s prinosom. Korisnici bi mogli posuđivati uz zalog imovine dok i dalje zarađuju prinose iz temeljne pozicije. Indigo već pruža CDP infrastrukturu na Cardanu, pa je Linda sugerirala da bi AlphaGrowth mogao surađivati s postojećim protokolom umjesto financiranja paralelnog proizvoda.

Na popisu se nalaze i stablecoini s prinosom. Linda je podsjetila na razdoblja kada je Liqwid nudio otprilike 25 posto godišnjih prinosa na stablecoin pozicije, što je opisala kao relativno niskorizično. Takve strategije i dalje nose rizike pametnih ugovora, likvidnosti i depega stablecoina.

Ti prinosi nisu doveli do znatnog priljeva stablecoin kapitala. Linda je stoga dovela u pitanje može li viši prinos sam po sebi riješiti problem likvidnosti Cardana. AlphaGrowth još nije objasnio kako bi novi stablecoin s prinosom privukao korisnike koji su slične prilike ranije ignorirali.

Tokenizirane državne obveznice, onchain kredit i osiguranje dobili su pozitivniju ocjenu. Linda je te kategorije opisala kao prirodno usklađene s modelom sigurnosti i decentralizacije Cardana. Osiguranje bi također moglo pružiti dio infrastrukturne zaštite od rizika koju očekuju institucionalni sudionici i veći pružatelji kapitala.

Novi proizvodi moraju opravdati razdvajanje Cardano likvidnosti

AlphaGrowth želi podržati drugu perpetuals platformu i tržište opcija. Linda je dovela u pitanje potrebu za još jednom perpetuals platformom jer Cardano već ima Strike, dok Atlas i Pandora pripremaju dodatne proizvode. Ascend također razvija pristup povezan s Cardano i Midnight infrastrukturom.

S obzirom na to da je likvidnost već ograničena, još jedno konkurentsko mjesto moglo bi dodatno podijeliti tržište. AlphaGrowth još nije objasnio koje funkcije postojeće platforme ne mogu pružiti ili zašto bi dodatno mjesto ojačalo širi ekosustav.

Zahtjev za novim NFT tržištem izazvao je slične nedoumice. Linda se osvrnula na zatvaranje JPEG Storea i pitala može li još jedno tržište ponuditi više od WayUpa, koji je nastavio raditi s ograničenim resursima. Šira strategija tokenizirane imovine mogla bi toj kategoriji dati drukčiju svrhu, no taj smjer nije razrađen.

PRIME također traži profesionalnu infrastrukturu za lansiranje i distribuciju tokena. Cardano već ima alate poput NMKR i Snek.fun, dok Anvil i Pillar pružaju prilagođene usluge lansiranja. Pillar, razvojni odjel BankFi, navodi da je podržao stotine lansiranja tokena i NFT-ova.

Linda je sugerirala da ova kategorija može ciljati vanjske projekte kojima je potrebna potpuna usluga lansiranja i distribucije, a ne još jedan osnovni alat za kreiranje tokena.

Završna kategorija obuhvaća infrastrukturu za AI agente, uključujući indeksiranje, taksonomiju i povezivanja između aplikacija. Autonomni agenti koji stupaju u interakciju s DeFi aplikacijama trebat će standardiziran pristup blockchain podacima, tržištima posudbe, trgovinskim sustavima i platnim aplikacijama. Linda je identificirala Masumi kao mogućeg doprinositelja u tom području.

Eric iz AlphaGrowtha rekao je da PRIME namjerava pomoći postojećim timovima da dosegnu institucionalne standarde. Mnogi projekti već napreduju, prema njegovu objašnjenju, ali trebaju jasnije specifikacije, podršku za poslovni razvoj i definiran put prema tržišnoj potražnji.

Linda je istaknula i reputaciju Cardana izvan njegove zajednice. Mreža se i dalje često opisuje kao spora, teška za izgradnju i bez dovoljno aplikacija. Smatra da su dijelovi te kritike zastarjeli ili nepravedni, no priznala je da takva percepcija otežava akviziciju korisnika.

Stoga možda nije dovoljno samo izjednačiti ponudu proizvoda dostupnih na Ethereum, Solana ili Base mrežama. Korisnicima koji već imaju likvidnost, integracije i aplikacije na tim mrežama potreban je specifičan adut koji opravdava selidbu drugamo.

Druga faza PRIME programa sada mora pretvoriti 17 kategorija u prioritetnu mapu puta s odabranim timovima, proračunima i mjerljivim ciljevima. Rezultati se potom mogu procjenjivati kroz privučeni vanjski kapital, generiranu aktivnost i likvidnost zadržanu nakon završetka poticaja.

U suprotnom, Cardano bi mogao dobiti snažnije DeFi proizvode koji i dalje služe istoj ograničenoj skupini korisnika. Dostizanje cilja od 200 milijuna dolara zahtijeva da PRIME pretvori poboljšanu infrastrukturu u vjerodostojan razlog za ulazak novog kapitala na Cardano i njegovo zadržavanje.