FluidTokens 在 Cardano 主网上发布 Lending V4

9 月 18 日 FluidTokens 在 Cardano 主网上发布其 Lending V4 应用 为用户提供新的生产环境借贷与抵押借款市场的访问。

此次发布继本月早些时候开启的公开预览之后 推动协议重新设计的资金池 自动化 与头寸管理架构投入运行。

V4 开启全新的 Cardano 借贷市场

FluidTokens 是于 2022 年在 Cardano 上推出的非托管 DeFi 生态系统。其借贷模型允许用户创建流动性池 设定出借条件与可接受的抵押品 或者从符合其需求的池中借入资产。

在 V4 中 出借方创建由唯一 NFT 标识的池 并设定其支持的资产 利率 到期日 抵押品与清算条件。借款方可以进入兼容的池 或在一笔 Cardano 交易中合并来自多个池的流动性。

抵押品将锁定在智能合约中 还款则直接发送至出借方指定地址。FluidTokens 不托管用户资产。池内未使用的 ADA 仍可继续产生 Cardano 质押奖励。

该架构支持静态池与动态池。静态池遵循出借方设定的条件 而动态池可以利用贷款价值比数据与预言机馈送来计算可用的借款额度。

V4 还包括分期还款 宽限期 逾期罚金 再融资 与重新摊销。重新摊销可在不更换贷款的情况下减少未偿还本金 而再融资则使用新贷款的流动性来偿还现有头寸。

自动化与可转让头寸拓展该模型

V4 允许出借方启用自动清算 以及对已偿还本金进行可选的复投复利。

机器人可以监控贷款健康状况 执行符合条件的清算 并将可用本金返还至原始池。运营者因完成这些交易而获得由出借方设定的费用。

该自动化将 V4 与 FluidTokens 的 Aquarium 基础设施连接起来。Aquarium 被开发为一个去中心化的交易手续费市场 允许 Cardano 用户与应用赞助交易 或使用原生代币支付费用。

满足所需 $FLDT 质押条件的 Aquarium 运营者可以竞争执行借贷操作 包括清算 抵押品转换 与本金复投。当天池与贷款参数允许时 协议可以在一笔交易中组合完成这些操作。

V4 还通过 NFT 债券来表示出借方与借款方的头寸。根据原始贷款条件 这些债券可以转让或出售。

出借方可以将活跃头寸出售给兼容的池 在借款方完成还款之前回收本金。接收方池必须接受相同参数 持有充足流动性 且在无许可限制的情况下运行。

除非贷款条款明确禁止 借款方头寸也可以转让。这为借贷头寸创造了一个二级市场 而不是要求每位出借方在贷款还清或被清算之前始终留在该笔贷款中。

许可型池可以在开放流动性之前要求特定的 KYC 代币。原生多重签名支持也允许机构与更大型的流动性提供者通过多个授权签署者管理已部署资金。

开源合约进入生产环境

FluidTokens 已将 V4 智能合约以开源 Aiken 代码的形式发布。该代码库记录了静态与动态池 多种预言机模型 CIP-113 智能代币支持 以及与其他 Cardano DeFi 协议的可组合性。

该协议还为出借方提供多种清算结构 包括直接索取抵押品 荷兰式拍卖 与基于预言机的清算。出借方可以决定清算后的抵押品是直接返还 还是转换为原始本金资产。

FluidTokens 官方审计页面目前列出了对 P2P 与 Pool Lending V3 的已完成审计 但未提供单独的 V4 最终审计报告。主要的公开出借指南也仍标注为 V3。

缺少已发布的 V4 最终报告并不意味着这些合约未经审计 但这使得已完成的范围与发现无法供独立的公众审查。与智能合约 预言机 以及清算相关的风险仍然适用于与这些新市场交互的用户。

V4 将 FluidTokens 从预览推进至正式生产环境 在一个 Cardano 应用内实现资金池流动性 自动化服务 与头寸转移。其公开代码现已可用 但针对 V4 的审计披露与更新的用户文档尚未出现在该项目的官方文档站点上。