Fluid V4 prinaša avtomatizirano posojilno infrastrukturo v Cardano DeFi

FluidTokens je sporočil, da je Fluid V4 skoraj pripravljen za izdajo julija, revizija je že končana, sledi zagon na glavni mreži. Obvestilo je okrepil Charles Hoskinson, ki je pohvalil napredek ekipe in dejal, da ga Fluid še naprej navdušuje.

Posodobitev prihaja v času, ko Cardano DeFi prehaja v bolj produktno usmerjeno fazo, z novimi testiranji stabilnih kovancev, delom na likvidnosti, povezani z Bitcoinom, in posojilnimi protokoli, ki tekmujejo, da bi kapital na verigi postal bolj uporaben. Uradni imenik aplikacij Cardano opisuje FluidTokens kot protokol za posojanje in izposojo na Cardanu in Bitcoinu, ki zajema posojanje, izposojo, staking, sponzorirane transakcije, najemne položaje in produkte z okrepljenim stakingom.

FluidTokens V4 nadgrajuje posojilne trge na Cardanu

FluidTokens je nekustodialna platforma DeFi, zgrajena okoli posojanja, izposoje, likvidnostnih skladov, P2P posojil, najema NFT, okrepljenega stakinga in avtomatizacije transakcij na Cardanu. Njegova dokumentacija navaja, da lahko uporabniki zagotavljajo likvidnost prek Multi Pool Lending, določijo pogoje izposoje, nastavijo obresti, izberejo sprejeto zavarovanje in nadzorujejo, kdo lahko izposoja iz sklada.

Spletna stran projekta opisuje njegovo ponudbo za Cardano kot platformo DeFi s funkcijami posojanja, izposoje, stakinga, najema in okrepljenega stakinga. Navedeni so tudi likvidnostni skladi kot način za ustvarjanje takojšnjih trgov posojil in zaslužek z letno obrestno mero APR prek parov žetonov, pri čemer je TVL prikazan pri približno 4,4 milijona $.

V4 ta model razširi iz posojilne aplikacije v bolj nastavljivo infrastrukturo za posojila. Javni repozitorij FluidTokens Lending V4 navaja podporo za statične in dinamične posojilne sklade, podporo za multisig za institucije in velike ponudnike likvidnosti, izposojo iz več skladov v isti transakciji, obročno odplačevanje, odložena obdobja, kazni za pozno odplačilo, refinanciranje in pooblaščene sklade.

To spremeni izdelek iz preprostih tokov posojanja in izposoje v trg, kjer lahko lastniki skladov določijo natančnejša pravila za kapital, zavarovanje, odplačevanje in dostop. Za $FLDT izdaja ekosistemu prinaša jasnejšo povezavo med uporabnostjo žetona, upravljanjem in aktivno posojilno infrastrukturo.

Samodejne likvidacije dodajo močnejše nadzore tveganj

Samodejne likvidacije so največja funkcija obvladovanja tveganj v Fluid V4. Na posojilnih trgih pravila likvidacije določajo, kako protokol ravna s posojili, ko se pogoji zavarovanja poslabšajo ali pogoji odplačevanja niso izpolnjeni. Repozitorij Fluid V4 navaja štiri vrste likvidacij, vključno z modeli likvidacije na osnovi orakljev in obravnavo zavarovanja prek nizozemske dražbe.

Isti repozitorij navaja, da lahko posojevalci omogočijo samodejne likvidacije posojil in izbirno samodejno obrestno obrestovanje glavnice. Boti tekmujejo pri izvedbi teh transakcij in zaslužijo pristojbine za likvidacijo ali obrestno obrestovanje, ki jih določi posojevalec.

To posojilnim skladom na Cardanu daje bolj avtomatiziran operativni model. Namesto da bi se zanašal le na ročno spremljanje, je mogoče sklad nastaviti tako, da se nezdrava posojila zaznajo, likvidirajo in kadar je omogočeno pretvorijo nazaj v glavnico.

Odplačila, ravnanje z zavarovanjem in obrestno obrestovanje lahko nato potekajo prek upravljalskih skript, zasnovanih za nadzor posojevalca.

Samodejno obrestno obrestovanje prav tako zmanjšuje neaktiven kapital v posojilnih skladih. Ko se odplačila ali likvidirana vrednost vrnejo v upravljalski skript posojevalca, lahko boti ponovno vključijo razpoložljivo glavnico v sklad in za izvedbo vzamejo pristojbino. Posojevalec še vedno ohrani pravice do ročnih dvigov nad sredstvi in obveznicami, povezanimi z upravljalskim skriptom.

Sekundarni trgi posojil ustvarjajo izhodno likvidnost za posojevalce

Fluid V4 dodaja tudi funkcijo sekundarnega trga posojil. Repozitorij navaja, da lahko posojevalci svoje položaje prodajo združljivim skladom, da po potrebi dobijo likvidnost nazaj. Navaja tudi, da je mogoče izposojevalce zakleniti, tako da svojega posojilnega položaja ne morejo prenesti na drugega uporabnika.

Ta funkcija obravnava eno izmed praktičnih omejitev posojilnih trgov. Ko je kapital uporabljen v aktivnem posojilu, posojevalec morda ne želi čakati do odplačila ali zapadlosti, da bi ponovno pridobil likvidnost. Sekundarni trg posojil posojevalcu ponuja potencialno izhodno pot, če lahko drug združljiv sklad absorbira položaj pod ujemajočimi se pogoji.

Neprenosljivi položaji izposojevalcev dodajajo ločen nadzorni sloj. V pooblaščenih skladih, strukturah žetonov KYC ali institucionalno konfiguriranih posojilnih okoljih lahko posojevalec potrebuje jasnejše omejitve glede tega, kdo lahko drži položaj izposojevalca. Z zasnovo zaklepanja izposojevalcev Fluid V4 protokolu omogoča, da ohrani določena posojila vezana na izvirnega izposojevalca, namesto da bi dovolil neomejen prenos.

Repozitorij trenutno ne prikazuje objavljene izdaje, zato je treba V4 obravnavati kot nadgradnjo, ki je blizu zagonu na glavni mreži, dokler se produkcijska uvedba ne zaključi. Ko bo v delovanju, bo operativna razlika jasna: posojilni skladi FluidTokens na Cardanu bodo lahko združevali prilagojena pravila skladov, avtomatizirano obravnavo likvidacij, obrestno obrestovanje, sekundarne izhode za posojevalce in zaklenjene položaje izposojevalcev v eni pogodbeni arhitekturi. Za Cardano DeFi in ekosistem $FLDT to posojanje približa upravljanemu kapitalskemu trgu namesto naboru izoliranih izposojevalnih položajev.