Crypto Crow detalha os desafios dos bots de negociação em mercados de previsão

Jason Appleton, conhecido como Crypto Crow, descreveu os desafios que encontrou ao construir bots para negociar em mercados de previsão. Em uma transmissão ao vivo recente, ele discutiu os custos e os riscos de execução por trás de estratégias que buscam lucrar com diferenças de preço entre mercados.

Appleton exibiu números de um de seus bots e descreveu uma estratégia separada envolvendo recompensas por prover liquidez. Ele também apresentou o CrowTrader, sua ferramenta paga de negociação algorítmica.

Como funciona a arbitragem em mercados de previsão

Mercados de previsão permitem que participantes negociem contratos vinculados ao resultado de um evento. Em um mercado simples com dois resultados possíveis, um contrato vencedor paga $1 quando o mercado é resolvido, enquanto o contrato perdedor não paga nada.

Appleton descreveu arbitragem como a tentativa de comprar ambos os lados quando seu custo combinado fica abaixo do pagamento final. Por exemplo, comprar um lado por 90 centavos e o outro por quatro centavos custaria 94 centavos. Se ambos os contratos forem comprados e suas condições de liquidação coincidirem, a diferença seria de seis centavos por par antes de taxas e outros custos.

A oportunidade depende dos preços e das quantidades disponíveis quando as ordens são colocadas. Appleton explicou que um bot deve identificar a lacuna de preços e executar ambas as compras rapidamente. A quantidade disponível a um determinado preço também pode limitar o tamanho de uma negociação.

Durante a transmissão ao vivo, ele exibiu um painel de um de seus sistemas de arbitragem mostrando $9.39 em resultados realizados, outros $6.56 em resultados esperados e $13.44 em taxas pagas. Ele relatou usar aproximadamente $90 em capital em cada plataforma e apresentou os números como um exemplo de como as taxas afetam sua negociação.

Correspondência de eventos e execução de ambas as negociações

Appleton identificou o processo de corresponder eventos entre plataformas como um desafio para sistemas automatizados. Diferentes mercados de previsão podem usar nomes, tags e formatos de dados distintos para o mesmo evento, exigindo que um bot determine se os contratos correspondem ao mesmo resultado.

Seu painel mostrou aproximadamente 5,929 eventos correspondidos com sucesso, enquanto outros 726 exigiam revisão porque o sistema não conseguiu equipará-los com confiança.

Uma incompatibilidade pode deixar um trader segurando contratos atrelados a eventos ou condições de liquidação diferentes. Essas posições podem não fornecer os pagamentos compensatórios pretendidos pela estratégia.

A execução representa um desafio separado. Se uma ordem for executada e a outra não, o trader pode ficar com uma posição aberta exposta ao resultado do evento ou a uma mudança em seu preço de mercado. Appleton argumentou que ordens maiores podem tornar mais difícil completar ambos os lados aos preços esperados quando a liquidez disponível é limitada.

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Recompensas de liquidez e CrowTrader

Appleton também descreveu um bot separado projetado para buscar oportunidades de arbitragem em mercados que oferecem recompensas a provedores de liquidez. Esses participantes colocam ordens contra as quais outros traders podem executar, e algumas plataformas oferecem incentivos para atividade em mercados elegíveis.

Ele explicou que os pools de recompensas podem ser limitados para eventos individuais e compartilhados entre os participantes qualificados. O montante disponível para qualquer trader depende, portanto, das regras da plataforma, do mercado e da concorrência de outros provedores de liquidez.

Durante a transmissão ao vivo, Appleton também apresentou CrowTrader, seu produto separado de negociação algorítmica, que ele precificou em $20 por mês. Ele descreveu ferramentas para testar estratégias com dados históricos e simular negociações antes de usar capital real.

Appleton reconheceu que movimentos de mercado, problemas técnicos e mudanças feitas por exchanges podem afetar a negociação automatizada. Ele também alertou contra deixar um bot desacompanhado indefinidamente, explicando que os usuários podem precisar ajustar suas configurações conforme as condições mudam.