Charles Hoskinson pojasnjuje, kako se je RealFi strategija Cardano premaknila onkraj partnerstev z vladami

Charles Hoskinson je podrobno predstavil večletni razvoj v ozadju RealFi in pojasnil, kako se je prizadevanje Cardano za zagotavljanje finančnih storitev premalo postreženim trgom oddaljilo od partnerstev z vladami ter se usmerilo k neposrednemu modelu mikrofinanc.

V videoposnetku, objavljenem 14. julija, je Hoskinson povedal, da je bil RealFi v veliki meri razvit zunaj pogleda javnosti, potem ko prejšnji poskusi sodelovanja z afriškimi vladami niso ustvarili načrtovane poti do trga. Platforma zdaj vstopa v javno uvedbo na Cardano in povezuje likvidnost, ki temelji na blockchainu, z dejavnostmi posojanja v realnem gospodarstvu.

Prva strategija Cardano se je naslanjala na afriške vlade

Hoskinson je dejal, da je bil izvirni pristop Cardano do finančne vključenosti osredotočen na dogovore med podjetji in vladami. Ekipe so preučevale projekte in vodile razprave v državah in ozemljih, med drugim v Ethiopia, Rwanda, Zanzibar, Burundi in South Africa.

Strategija je bila zasnovana tako, da bi nacionalne ustanove služile kot vstopna točka za infrastrukturo blockchaina, digitalno identiteto in finančne storitve. Sodelovanje prek vlad je ponujalo možnost doseganja velikih populacij prek obstoječih javnih sistemov, namesto da bi bilo treba za vsak trg graditi ločeno distribucijsko mrežo.

Po besedah Hoskinsona sta izkušnji razkrili dve temeljni težavi. Kriptovalute za številne sodelujoče vlade niso bile pomembna prednostna naloga, njihovi politični ali operativni cilji pa niso bili vedno usklajeni z rezultati, ki so jih skušale dostaviti ekipe Cardano.

Ta odvisnost od državnih institucij je tudi postavila izvedbo zunaj neposrednega nadzora projekta. Vladni časovni okviri, spremembe politik in premikajoče se prioritete so lahko odložili izvedbo, tudi potem ko je bilo opravljenega že precej razvoja in gradnje odnosov.

Hoskinson je posebej izpostavil Ethiopia kot primer partnerstva, ki se ni razvilo po pričakovanjih. Povedal je, da bi lahko bil širši napor več let bolj napredoval, če bi se vlada odločila za drugačno pot, vendar je ekipa na koncu potrebovala model, ki je manj odvisen od dogovorov na nacionalni ravni.

Iskanje druge poti se je osredotočilo na dve področji, ki bi lahko zagotovili neposreden dostop do premalo postreženih skupnosti, in sicer na blago hitre potrošnje in mikrofinančništvo. Ker ekipa ni bila v položaju, da bi zgradila distribucijsko operacijo za potrošniško blago, se je odločila osredotočiti na posojanje.

Ta odločitev je spremenila zasnovo strategije Cardano o »bančništvu za nebančne«. Namesto da bi čakali, da javne ustanove v velikem obsegu uvedejo sisteme na verigi blokov, bi projekt zgradil finančni produkt, ki bi lahko dosegal posojilojemalce prek obstoječe lokalne posojilne dejavnosti.

RealFi je nastal iz več let mikrofinančnega delovanja

Po strateškem preobratu sta John O’Connor in njegova ekipa svoj operativni fokus preselila iz Ethiopia v Kenya. Hoskinson je povedal, da je skupina več let razvijala RealFi v Kenya in South Africa, pri čemer je gradila posojilno dejavnost, ki se je razširila tudi v Uganda.

RealFi je mikrofinančna platforma, zasnovana za povezovanje kapitala na blockchainu s posojili, izdanimi v realnih trgih. Uporabniki zagotavljajo sredstva prek protokola, medtem ko se osnovni donos ustvarja skozi posojilno dejavnost in ne zgolj skozi žetonske spodbude, trgovalne provizije ali ponavljajoče kroženje obstoječe kripto likvidnosti.

Ta razlika postavlja RealFi v drugačno kategorijo kot številne aplikacije decentraliziranih financ. Protokol je namenjen ustvarjanju finančnega mostu med likvidnostjo digitalnih sredstev in posojilojemalci, ki imajo lahko omejen dostop do tradicionalnih bančnih produktov.

Hoskinson je povedal, da je osebno investiral več milijonov dolarjev v pobudo in da je operacija že servisirala pomembno število posojil v Kenya in Uganda. V videu ni navedel skupne vrednosti posojil, števila posojilojemalcev, stopnje neplačil ali celovitih podatkov o uspešnosti portfelja.

Odsotnost teh številk omejuje možnost ocene obsega in uspešnosti obstoječe posojilne knjige. Vendar pa komentarji potrjujejo, da je mikrofinančno delovanje predhodilo javni uvedbi RealFi na Cardano in ni bilo ustvarjeno šele po vstopu protokola v testnet.

Več let je platforma ostala v tem, kar je Hoskinson opisal kot »silent mode«. V tem obdobju se je ekipa osredotočila na posojilne operacije in razvoj produkta, namesto da bi lansirala javno DeFi aplikacijo ali gradila pozornost prek žetonsko vodenega izida.

RealFi se zdaj premika iz te faze zasebnega razvoja v javni produkt na Cardano. Hoskinson jo je opisal kot prvi konkreten gradnik dolgoletnega načrta Cardano, da zagotovi finančne storitve ljudem zunaj tradicionalnega bančnega sistema.

V razvoju je tudi ločena finančna zadruga. Hoskinson je povedal, da bi lahko posojilodajalci, ki se pridružijo zadruzi, prejeli popuste, čeprav je podal le malo podrobnosti o njeni članski strukturi, upravljanju ali ekonomskem modelu.

RealFi začenja svoj prehod v Cardano DeFi

RealFi je trenutno predstavljen prek zgodnjega uvajanja na testnet Cardano. Ekipa vključuje uporabnike v manjših skupinah in hkrati testira aplikacijo ter njene zunanje integracije, preden poleti načrtuje prehod proti mainnet.

Protokol od udeležencev zahteva, da deponirajo kapital v RealFi pametne pogodbe. Ta likvidnost lahko nato podpira posojilno dejavnost, donosi pa se prek platforme razdelijo nazaj, ko posojilojemalci odplačujejo svoje obveznosti.

Hoskinson je povedal, da bi lahko takšna zasnova naredila RealFi pomembnega prispevkarja k skupni zaklenjeni vrednosti in obsegu transakcij na Cardano. Vloge povečujejo kapital, ki je zadržan v pametnih pogodbah Cardano, medtem ko financiranje posojil, odplačila in razdeljevanje donosov ustvarjajo ponavljajočo se dejavnost na verigi.

Model bi lahko razširil tudi vlogo stabilnih kovancev v ekosistemu. Stabilna sredstva so primernejša kot volatilna kripto sredstva za denominacijo posojil, prenos kapitala in poravnavo odplačil, zlasti kadar posojilojemalci in posojilodajalci delujejo v različnih trgih in valutah.

Pričakuje se, da bo RealFi uporabljal integracije, med drugim USDCx in Pyth, Hoskinson pa je omenil tudi prihodnjo povezljivost LayerZero. Ti gradniki naj bi podpirali dostop do stabilnih kovancev, zunanje podatke in medverižno likvidnost, čeprav ni podal popolnega časovnega načrta za izvedbo.

Projekt je umeščen tudi ob bok še dvema deloma širše strategije Cardano, in sicer digitalni identiteti na osnovi Midnight in z Bitcoin povezanemu DeFi.

Hoskinson je povedal, da bi lahko bil posojilojemalcem izdan Midnight Passport, kar bi omogočilo cenejšo verifikacijo zahtevane identitetne in KYC dokumentacije. Tak sistem bi uporabnikom lahko omogočil dokazovanje informacij, povezanih z izpolnjevanjem zahtev, brez neposredne objave celotnih osebnih zapisov na javni verigi blokov.

Ta identitetna plast je za mikrofinančništvo posebej pomembna. Posojilna platforma lahko uporablja decentralizirane pogodbe za financiranje in poravnavo, vendar pa pri posojilih, ki so povezani z resničnimi posamezniki in podjetji, ostajajo nujni identifikacija posojilojemalca, regulativni pregledi in upravljanje kreditnega tveganja.

Hoskinson je orisal tudi možno pot, po kateri bi v RealFi vstopil kapital, povezan z Bitcoin, prek posojanja stabilnih kovancev. Opiše model, v katerem bi lahko uporabniki najeli USDr na podlagi likvidnosti, povezane z Bitcoin, in ta sredstva vložili v RealFi, čeprav končna arhitektura in časovnica zagona še nista potrjeni.

Javna uvedba RealFi na Cardano tako predstavlja več kot izdajo še enega posojilnega vmesnika. V blockchain okolje prinaša obstoječe mikrofinančno delovanje, v katerem je mogoče vloge, poravnavo s stabilnimi kovanci, preverjanje identitete in razdeljevanje donosov usklajevati prek povezane infrastrukture.

Po letih zanašanja na vladne dogovore za doseganje premalo postreženih populacij trenutni model ekipi omogoča bolj neposredno pot med globalnim kapitalom in lokalnimi posojilojemalci. Naslednja faza RealFi bo ta model iz zasebno razvitega posojilnega delovanja prenesla v pametne pogodbe Cardano, kjer lahko njegovi tokovi posojil in dejavnost odplačil postanejo del merljive DeFi ekonomije omrežja.