Cardano RealFi collega USDR, rendimento del mondo reale e identità privata

L’iniziativa RealFi di Cardano sta passando da un concetto di inclusione finanziaria di lungo periodo a un prodotto funzionante costruito attorno a stablecoin, credito del mondo reale e liquidità basata su blockchain. Charles Hoskinson l’ha descritta come il più grande aggiornamento nella storia di Cardano e ha affermato che la piattaforma potrebbe alla fine portare fino a 1 miliardo di dollari nell’ecosistema.

Una recente panoramica in video ha presentato la struttura alla base di tale affermazione, inclusi i ruoli di USDR e sUSDR, gli asset a supporto della riserva e l’uso previsto di Midnight Passport per la verifica dell’identità privata.

RealFi estende la strategia Banking the Unbanked di Cardano

Le origini di RealFi risalgono alla visione “Banking the Unbanked” di Cardano, incentrata sull’ampliamento dell’accesso ai servizi finanziari nei mercati poco serviti dalla banca tradizionale.

La strategia in seguito si è spostata dall’affidarsi principalmente ad accordi a livello governativo verso la microfinanza, con l’obiettivo di fornire prestiti direttamente a individui e piccole imprese. Secondo la presentazione, l’iniziativa più ampia ha già sostenuto attività di prestito in Kenya e Uganda.

RealFi è progettata per collegare tale infrastruttura di prestito con Cardano, consentendo al capitale on chain di finanziare attività finanziarie nell’economia reale. Gli utenti fornirebbero liquidità tramite la piattaforma, mentre i mutuatari otterrebbero accesso al credito al di fuori dei canali bancari convenzionali.

USDR e sUSDR separano liquidità e rendimento

La piattaforma utilizza un’architettura a doppio token costruita attorno a USDR e sUSDR.

USDR è la stablecoin di base destinata a pagamenti, trading e liquidità operativa. La sua riserva è descritta come ancorata a Treasury bill statunitensi e a fondi del mercato monetario tokenizzati, integrata da credito a tasso variabile e prestiti privati garantiti di grado senior a breve termine.

Gli utenti in cerca di rendimento possono mettere in staking USDR e ricevere sUSDR in cambio. Il token messo in staking rappresenta la partecipazione a un portafoglio di asset finanziari del mondo reale, consentendo di generare rendimenti da attività al di fuori del mercato crypto invece di fare affidamento solo su incentivi in token o commissioni di trading.

La struttura separa anche l’asset liquido della piattaforma dal suo livello che assorbe il rischio. sUSDR e le riserve del protocollo sono progettati per assorbire le perdite di portafoglio prima che tali perdite incidano sui detentori di USDR, con il livello di protezione che dipende dalla dimensione del pool in staking e dalle riserve disponibili.

Midnight Passport aggiunge un livello di identità privata

Si prevede inoltre che RealFi utilizzi Midnight Passport come parte della sua infrastruttura di identità e conformità.

L’integrazione consentirebbe ai mutuatari di provare la propria identità e completare i requisiti KYC senza esporre più informazioni personali del necessario. Ciò darebbe ai prestatori accesso alle verifiche richieste permettendo allo stesso tempo agli utenti di mantenere un maggiore controllo sui dati sensibili.

L’attuale testnet include già strumenti per acquistare USDR, metterla in staking per ottenere sUSDR, esaminare la composizione delle riserve, monitorare il rendimento previsto e tracciare le ricompense della piattaforma. Secondo quanto riferito, più di 1.000 utenti si sono uniti durante la prima settimana del soft launch.

L’accesso resta limitato negli Stati Uniti, nell’Unione Europea, nel Regno Unito e a Hong Kong. Il lancio iniziale è quindi incentrato su giurisdizioni in cui la piattaforma può implementare il proprio modello di prestito nell’ambito dell’attuale quadro normativo.

La prossima fase di RealFi sostituirà i saldi di testnet e i rendimenti simulati con riserve reali, esposizione creditizia effettiva e condizioni di rimborso esigibili. Tale transizione determinerà se la liquidità di Cardano può funzionare come fonte di finanziamento per prestiti in mercati che restano poco serviti dalle banche tradizionali.