Cardano RealFi verbindet USDR, Rendite aus der realen Welt und private Identität

Cardanos RealFi Initiative entwickelt sich von einem langfristigen Konzept der finanziellen Inklusion hin zu einem funktionsfähigen Produkt, das auf Stablecoins, Kreditvergabe in der realen Welt und blockchainbasierter Liquidität aufbaut. Charles Hoskinson hat sie als das größte Upgrade in der Geschichte von Cardano beschrieben und gesagt, die Plattform könne letztlich bis zu $1 Milliarde in das Ökosystem bringen.

Eine aktuelle Videoübersicht stellte die Struktur hinter dieser Aussage vor, einschließlich der Rollen von USDR und sUSDR, der die Reserve stützenden Vermögenswerte und der geplanten Nutzung von Midnight Passport für private Identitätsprüfung.

RealFi erweitert Cardanos Banking the Unbanked Strategie

Die Ursprünge von RealFi gehen auf Cardanos Banking the Unbanked Vision zurück, die darauf abzielte, den Zugang zu Finanzdienstleistungen in Märkten zu erweitern, die von traditionellem Banking unzureichend bedient werden.

Die Strategie verlagerte sich später weg von einer primären Abhängigkeit von Vereinbarungen auf Regierungsebene hin zur Mikrofinanzierung, mit dem Ziel, Darlehen direkt an Einzelpersonen und kleine Unternehmen zu vergeben. Laut der Präsentation hat die breitere Initiative bereits Kreditvergabe in Kenia und Uganda unterstützt.

RealFi ist darauf ausgelegt, diese Kreditinfrastruktur mit Cardano zu verbinden, sodass On Chain Kapital Finanzaktivitäten in der Realwirtschaft finanzieren kann. Nutzer würden über die Plattform Liquidität bereitstellen, während Kreditnehmer Zugang zu Kredit außerhalb konventioneller Bankkanäle erhalten.

USDR und sUSDR trennen Liquidität und Rendite

Die Plattform verwendet eine Dual Token Architektur, die um USDR und sUSDR aufgebaut ist.

USDR ist der Basis Stablecoin für Zahlungen, Handel und operative Liquidität. Seine Reserve wird als verankert in U.S. Treasury Bills und tokenisierten Geldmarktfonds beschrieben, ergänzt durch Kredite mit variablem Zinssatz und kurzfristige vorrangige besicherte Privatkredite.

Nutzer, die Rendite suchen, können USDR staken und dafür sUSDR erhalten. Der gestakte Token steht für die Teilnahme an einem Portfolio realer Finanzanlagen, sodass Erträge aus Aktivitäten außerhalb des Kryptomarkts generiert werden können, statt sich allein auf Token Anreize oder Handelsgebühren zu stützen.

Die Struktur trennt zudem den liquiden Vermögenswert der Plattform von ihrer risikotragenden Ebene. sUSDR und Protokollreserven sollen Portfolioverluste absorbieren, bevor diese Verluste USDR Inhaber betreffen, wobei das Schutzniveau von der Größe des gestakten Pools und den verfügbaren Reserven abhängt.

Midnight Passport fügt eine private Identitätsebene hinzu

Es wird zudem erwartet, dass RealFi Midnight Passport als Teil seiner Identitäts und Compliance Infrastruktur nutzt.

Die Integration würde es Kreditnehmern ermöglichen, ihre Identität nachzuweisen und KYC Anforderungen zu erfüllen, ohne mehr persönliche Informationen offenzulegen als nötig. So erhielten Kreditgeber Zugang zu den erforderlichen Verifizierungen, während Nutzer mehr Kontrolle über sensible Daten behalten.

Das aktuelle Testnet umfasst bereits Werkzeuge zum Erwerb von USDR, zum Staken für sUSDR, zur Überprüfung der Reservezusammensetzung, zur Überwachung der prognostizierten Rendite und zur Nachverfolgung von Plattformprämien. Berichten zufolge schlossen sich in der ersten Woche des Soft Launch mehr als 1.000 Nutzer an.

Der Zugang bleibt in den Vereinigten Staaten, der Europäischen Union, dem Vereinigten Königreich und Hongkong eingeschränkt. Die anfängliche Einführung konzentriert sich daher auf Rechtsräume, in denen die Plattform ihr Kreditvergabemodell unter dem aktuellen Regulierungsrahmen einsetzen kann.

Die nächste Phase von RealFi wird Testnet Guthaben und simulierte Erträge durch Live Reserven, tatsächliche Kreditexponierung und durchsetzbare Rücknahmebedingungen ersetzen. Dieser Übergang wird entscheiden, ob Cardano Liquidität als Finanzierungsquelle für Darlehen in Märkten dienen kann, die von traditionellen Banken weiterhin unzureichend bedient werden.