Cardano PRIME prepara RFP DeFi legate a una crescita misurabile della liquidità

AlphaGrowth ha delineato le prime priorità operative per Cardano PRIME mentre il programma passa dall’approvazione del tesoro alla valutazione dell’infrastruttura e alla selezione dei progetti. Durante un episodio di A Dose of Alpha, il team ha detto che stava preparando richieste di proposta mirate a colmare le lacune nell’intero stack DeFi di Cardano.

Il programma PRIME di 12 mesi ha ricevuto l’approvazione per un prelievo dal tesoro di 120 milioni di ADA. La sua struttura combina analisi dell’infrastruttura, dispiegamento di capitale basato su traguardi e incentivi volti a generare liquidità e attività di protocollo sostenute.

La revisione DeFi di Cardano identifica lacune nell’infrastruttura

AlphaGrowth ha dichiarato che la sua revisione interna dell’infrastruttura si è ampliata a circa 77 pagine, riflettendo una valutazione dei servizi disponibili per i builder su Cardano.

Un problema ricorrente è che i progetti sono stati spesso costretti a sviluppare una propria infrastruttura di supporto invece di fare affidamento su componenti condivisi. Il team ha identificato vault, scooper, sistemi multisignature, oracoli, indicizzatori, provider RPC e servizi cross chain come aree in cui le opzioni restano frammentate.

AlphaGrowth sta discutendo standard comuni per vault e scooper con diverse applicazioni Cardano. Sta inoltre esaminando come la funzionalità di asset programmabili prevista da CIP-113 potrebbe essere integrata tra wallet, applicazioni decentralizzate e altri canali di distribuzione.

Il lavoro è volto a offrire ai progetti in arrivo uno stack infrastrutturale più chiaro. I team potrebbero iniziare con componenti Cardano già valutati invece di selezionare e integrare separatamente ogni oracolo, bridge, provider multisignature e servizio di indicizzazione.

Il tracciamento del portafoglio è stato identificato come un’altra lacuna, in particolare per utenti e aziende che devono monitorare asset su più wallet e applicazioni senza costruire sistemi interni.

La verifica completa non è stata pubblicata. AlphaGrowth ha affermato che stava valutando di rilasciare un rapporto pubblico più breve mantenendo materiale più dettagliato per un’analisi tecnica più approfondita.

La pipeline di PRIME si concentra su efficienza del capitale e rischio

La potenziale pipeline di sviluppo copre tre aree principali, efficienza del capitale, infrastruttura per il rischio finanziario e asset del mondo reale.

AlphaGrowth sta esaminando mercati monetari isolati, ulteriori modelli di posizioni di debito collateralizzate e exchange decentralizzati in grado di utilizzare la liquidità attraverso più funzioni finanziarie. Un approccio discusso consentirebbe al capitale detenuto in una pool di liquidità di generare rendimenti aggiuntivi tramite un mercato di prestito sottostante.

Assicurazione, riassicurazione e prestiti a tasso fisso sono stati presentati come componenti complementari. Il team sta esplorando strutture in cui gli utenti potrebbero fornire capitale a pool assicurative attraverso diverse tranche di rischio, mentre i prodotti a tasso fisso potrebbero offrire a mutuatari e provider di liquidità condizioni finanziarie più prevedibili.

AlphaGrowth ha collegato queste categorie a requisiti comunemente attesi dai partecipanti finanziari tradizionali, tra cui tassi definiti, protezione assicurativa, compatibilità normativa e sufficiente profondità di mercato.

La pipeline include anche asset del mondo reale e opportunità basate su commodity che coinvolgono aree come oro, argento e petrolio. Progetti individuali, calendari di dispiegamento e importi di liquidità impegnata non sono stati annunciati.

È inoltre allo studio un launchpad Cardano per supportare diversi prodotti finanziari che potrebbero avvicinarsi a eventi di generazione di token durante il programma. Alcuni requisiti infrastrutturali potrebbero essere affrontati tramite RFP aperte, mentre altri sono già in discussione con potenziali provider.

Le RFP collegano i finanziamenti ad attività Cardano misurabili

AlphaGrowth ha presentato un modello di valutazione operativo secondo cui un dollaro di sovvenzioni o incentivi dovrebbe essere in grado di attrarre circa 50 dollari in valore totale bloccato.

A titolo di esempio, il team ha affermato che prenderebbe in considerazione proposte che richiedono circa 100.000 dollari se potessero portare in modo credibile tra 5 milioni e 10 milioni di dollari in asset su Cardano. Il rapporto è un quadro di valutazione, non un risultato garantito per ogni progetto finanziato.

TVL non sarà l’unica metrica del programma. La struttura PRIME approvata include anche rendimento organico, commissioni di protocollo, account attivi e persistenza della liquidità dopo la scadenza degli incentivi.

AlphaGrowth ha affermato che le proposte dovrebbero rivolgersi a un mercato utente o business definito invece di dipendere dal fatto che la domanda compaia dopo la costruzione del prodotto. I team selezionati potrebbero ricevere supporto per lo sviluppo commerciale, presentazioni a partner e assistenza con l’integrazione su Cardano oltre a incentivi finanziari.

Sono previste anche chiamate più regolari per i builder al fine di migliorare il coordinamento attorno a standard condivisi. Le decisioni materiali restano soggette al PRIME Operating Group, mentre il capitale del programma continua a essere amministrato tramite Intersect e rilasciato secondo la struttura di governance approvata.

Il processo di RFP trasformerà le lacune infrastrutturali individuate durante la revisione in requisiti specifici per i potenziali beneficiari. I progetti saranno valutati non solo in base a ciò che propongono di costruire, ma anche in base a quanta liquidità, utilizzo e attività economica trattenuta possono portare in modo credibile su Cardano.