Cardano PRIME bereitet DeFi RFPs vor, die an messbares Liquiditätswachstum geknüpft sind

AlphaGrowth hat die ersten operativen Prioritäten für Cardano PRIME skizziert, da das Programm vom Treasury Beschluss zur Infrastruktur Bewertung und Projektauswahl übergeht. In einer Folge von A Dose of Alpha sagte das Team, es bereite Ausschreibungen vor, die auf Lücken im DeFi Stack von Cardano abzielen.

Das zwölfmonatige PRIME Programm erhielt die Genehmigung für eine Treasury Entnahme von 120 Millionen ADA. Seine Struktur kombiniert Infrastrukturanalyse, auf Meilensteinen basierende Kapitalbereitstellung und Anreize, die dauerhafte Liquidität und Protokollaktivität erzeugen sollen.

Cardano DeFi Überprüfung identifiziert Infrastrukturlücken

AlphaGrowth sagte, seine interne Infrastrukturüberprüfung sei auf etwa 77 Seiten angewachsen, was eine Bewertung der für Cardano Entwickler verfügbaren Dienste widerspiegelt.

Ein wiederkehrendes Problem ist, dass Projekte häufig ihre eigene unterstützende Infrastruktur entwickeln mussten, anstatt sich auf gemeinsam genutzte Komponenten zu stützen. Das Team identifizierte Vaults, Scooper, Multisignatur Systeme, Oracles, Indexer, RPC Anbieter und Cross Chain Dienste als Bereiche, in denen die Optionen weiterhin fragmentiert sind.

AlphaGrowth diskutiert gemeinsame Vault und Scooper Standards mit mehreren Cardano Anwendungen. Zudem wird untersucht, wie sich die programmierbare Asset Funktionalität gemäß CIP-113 über Wallets, dezentrale Anwendungen und andere Vertriebskanäle integrieren lässt.

Die Arbeit soll ankommenden Projekten einen klareren Infrastruktur Stack geben. Teams könnten mit geprüften Cardano Komponenten beginnen, anstatt jedes Oracle, jede Bridge, jeden Multisignatur Anbieter und jeden Indexierungsdienst einzeln auszuwählen und zu integrieren.

Portfolio Tracking wurde als eine weitere Lücke identifiziert, insbesondere für Nutzer und Unternehmen, die Assets über mehrere Wallets und Anwendungen hinweg überwachen müssen, ohne interne Systeme aufzubauen.

Der vollständige Audit wurde nicht veröffentlicht. AlphaGrowth sagte, man erwäge die Veröffentlichung eines kürzeren öffentlichen Berichts, während detaillierteres Material für eine tiefere technische Überprüfung vorbehalten bleibt.

PRIME Pipeline konzentriert sich auf Kapital Effizienz und Risiko

Die potenzielle Entwicklungspipeline umfasst drei breite Bereiche: Kapital Effizienz, Finanzrisiko Infrastruktur und Real World Assets.

AlphaGrowth untersucht isolierte Geldmärkte, zusätzliche Modelle für besicherte Schuldenpositionen und dezentrale Börsen, die Liquidität über mehrere Finanzfunktionen hinweg nutzen können. Ein diskutierter Ansatz würde es ermöglichen, dass Kapital in einem Liquiditätspool zusätzliche Erträge durch einen zugrunde liegenden Kreditmarkt generiert.

Versicherung, Rückversicherung und Kredite mit festem Zinssatz wurden als komplementäre Bausteine vorgestellt. Das Team untersucht Strukturen, in denen Nutzer Kapital über unterschiedliche Risiko Tranchen in Versicherungspools einbringen könnten, während Produkte mit festem Zinssatz Kreditnehmern und Liquiditätsanbietern besser planbare finanzielle Konditionen geben könnten.

AlphaGrowth verknüpfte diese Kategorien mit Anforderungen, die traditionell von Finanzmarktteilnehmern erwartet werden, darunter definierte Zinssätze, Versicherungsschutz, regulatorische Kompatibilität und ausreichende Markttiefe.

Die Pipeline umfasst auch Real World Assets und rohstoffbasierte Chancen in Bereichen wie Gold, Silber und Öl. Einzelne Projekte, Bereitstellungspläne und zugesagte Liquiditätsbeträge wurden nicht bekanntgegeben.

Ein Cardano Launchpad wird ebenfalls erwogen, um mehrere Finanzprodukte zu unterstützen, die während des Programms Token Generation Events anstreben könnten. Einige Infrastrukturanforderungen könnten über offene RFPs adressiert werden, während andere bereits mit potenziellen Anbietern diskutiert werden.

RFPs verknüpfen Finanzierung mit messbarer Cardano Aktivität

AlphaGrowth stellte ein Arbeitsbewertungsmodell vor, dem zufolge ein Dollar an Zuschüssen oder Anreizen ungefähr 50 Dollar an Total Value Locked anziehen sollte.

Als Beispiel sagte das Team, man werde Vorschläge über rund $100,000 in Betracht ziehen, wenn diese glaubwürdig zwischen $5 Millionen und $10 Millionen an Assets nach Cardano bringen könnten. Das Verhältnis ist ein Bewertungsrahmen und kein garantiertes Ergebnis für jedes geförderte Projekt.

TVL wird nicht die einzige Messgröße des Programms sein. Die genehmigte PRIME Struktur umfasst außerdem organische Rendite, Protokollgebühren, aktive Konten und die Beständigkeit der Liquidität nach dem Auslaufen der Anreize.

AlphaGrowth sagte, Vorschläge sollten einen klar definierten Nutzer oder Geschäftsmarkt adressieren, statt darauf zu beruhen, dass Nachfrage erst nach der Fertigstellung des Produkts entsteht. Ausgewählte Teams könnten neben finanziellen Anreizen Business Development Support, Vorstellungen bei Partnern und Hilfe bei der Cardano Integration erhalten.

Regelmäßigere Builder Calls sind ebenfalls geplant, um die Koordination rund um gemeinsame Standards zu verbessern. Wesentliche Entscheidungen unterliegen weiterhin der PRIME Operating Group, während das Programmkapital weiterhin über Intersect verwaltet und gemäß der genehmigten Governance Struktur freigegeben wird.

Der RFP Prozess wird die während der Überprüfung identifizierten Infrastrukturlücken in konkrete Anforderungen für potenzielle Empfänger überführen. Projekte werden nicht nur danach bewertet, was sie zu bauen vorschlagen, sondern auch danach, wie viel Liquidität, Nutzung und nachhaltige wirtschaftliche Aktivität sie glaubwürdig nach Cardano bringen können.