Cardano открывает новый путь для регулируемых финансов

CIP-0113 запущен в основной сети Cardano, об этом Cardano Foundation объявила 7 октября на TOKEN2049 в Singapore. После совместной разработки с экспертами сообщества и нескольких независимых аудитов безопасности запуск делает программируемые токены доступными эмитентам регулируемых активов в производственной сети без хардфорка.

CIP-113 делает правила эмитента исполнимыми в Cardano

Стандарт связывает родные токены Cardano с модульными правилами, поддерживающими проверки know your customer, требования по противодействию отмыванию денег, проверку на санкции и ограничения на переводы. Эмитенты могут выбирать существующие модули или разрабатывать свои для соответствия требованиям финансового инструмента, который они токенизируют.

Обычные родные токены Cardano могут свободно перемещаться между адресами после выпуска. CIP-113 добавляет проверку скриптов при смене владельца, что позволяет условиям эмитента оставаться исполнимыми после первоначального распределения. Активы сохраняют учет на уровне родных токенов в реестре Cardano.

Также возможны заморозка, изъятие и принудительные переводы. Их объем и полномочия на их запуск зависят от конкретной реализации. CIP-113 не требует, чтобы каждый программируемый токен имел одинаковые административные механизмы.

Стейблкоины и ценные бумаги получают родной путь в Cardano

Релиз расширяет перечень финансовых продуктов, которые эмитенты могут создавать с использованием родных активов Cardano. Регулируемые инструменты могут требовать ограничений на то, кто их держит, какие контрагенты могут их получать и когда разрешены переводы. Программируемые токены предоставляют общий каркас для обеспечения этих условий в Cardano.

Эмитент стейблкоина может ограничить распределение подтвержденными адресами и блокировать адреса из санкционных списков. Токенизированный фонд или облигация могут требовать, чтобы получатель соответствовал условиям приемлемости инвестора до завершения перевода. Блокчейн валидирует правила, определенные модулем эмитента, а проверка личности предоставляет сведения о соответствии, которые эти правила используют.

Транзакции выпуска и перевода проводятся в Cardano и оплачивают сетевые комиссии в ADA. Контроль перевода актива выполняется в рамках этих транзакций, напрямую связывая деятельность с регулируемыми токенами с расчетной инфраструктурой Cardano.

Кошельки и финансовые приложения должны интегрировать запросы балансов и конструирование транзакций согласно стандарту. Программируемый токен использует скриптовые адреса, включающие учетные данные владельца, а его реестр указывает логику валидации.

Поддержки только обычных родных токенов недостаточно для полной интеграции. Дополнительное выполнение скриптов также увеличивает стоимость транзакций.

Контроль со стороны эмитента остается специфичным для программируемого актива. ADA сохраняет свои текущие правила, а обычные родные токены не получают автоматически функции заморозки или изъятия.

Признание CMTA и поддержка кошельков в основной сети

В совместном объявлении, о котором сообщила Cardano Foundation, Capital Markets and Technology Association Швейцарии признала CIP-113 Programmable Asset Tokens как эквивалент смартконтракту CMTAT для своей схемы сертификации.

Реализация включает обязательные функции фреймворка CMTAT и может использоваться для сертификации соответствия акций на основе реестра стандартам CMTA.

CMTA является независимой некоммерческой отраслевой ассоциацией, разрабатывающей стандарты использования блокчейна на рынках капитала. Ее фреймворк CMTAT определяет функции для токенизированных ценных бумаг без привязки к одному блокчейну.

Признание дает эмитентам признанную техническую основу при входе в процесс сертификации. Сертификация отдельного выпуска остается отдельной процедурой: CMTA требует юридической и технической проверки due diligence, соответствия законодательству Швейцарии и подтверждения того, что токены доставлены акционерам.

Признание применяется в рамках отраслевой схемы сертификации. Это не является всеобщим регуляторным одобрением для каждого токена, выпущенного через CIP-113.

Cardano Foundation указывает Eternl и GeroWallet среди поддерживающих кошельков, а также CardanoScan и инструменты разработчика от BloxBean. Также будет продолжена разработка модуля ценных бумаг для регулируемых финансовых инструментов.

Теперь у эмитентов есть стандарт в основной сети для сохранения ограничений на переводы, привязанных к родным активам Cardano при смене владельца, при поддержке интеграций в кошельках и признанного технического пути в процесс сертификации токенизированных акций CMTA.