AlphaGrowth cilja na zaslužkovne produkte za ADA z višjimi donosi od stakinga

AlphaGrowth preučuje na ADA temelječe zaslužkovne produkte, ki bi lahko ustvarjali donose nad standardno stopnjo stakinga omrežja Cardano, kot del širše strategije za njegov predlog rasti PRIME DeFi.

Koncept je podrobno predstavil Bryan Colligan (@bryancolligan), ustanovitelj in izvršni direktor AlphaGrowth, med skoraj triurno sejo Cardano PRIME Deep Dive X Space. Vodja operacij DeFi pri AlphaGrowth Eric Waisanen je prav tako sodeloval v razpravi, ki je zajela zadržanost likvidnosti, strukturirane produkte, institucionalni kapital in infrastrukturo, potrebno za širitev Cardano DeFi.

Poslušajte celoten Cardano PRIME Deep Dive X Space

AlphaGrowth cilja na donose nad stakingom ADA

Colligan je staking na Cardanu opisal kot osnovni donos, ki ga mora DeFi produkt preseči, preden imajo imetniki ADA finančni razlog, da sprejmejo dodatno tveganje pametnih pogodb, likvidnosti ali trga.

Med Space je dejal, da v AlphaGrowth menijo, da bi moral zaslužkovni produkt za ADA preseči stopnjo stakinga za vsaj dve do tri odstotne točke.

Predlagana struktura bi imetnikom ponudila izbiro med standardnim stakingom in na trezorjih temelječo strategijo, ki prek Cardano DeFi ponuja višji potencialni donos.

AlphaGrowth je ta pristop neposredno povezal z zadržanostjo likvidnosti.

Colligan je pojasnil, da likvidni staking in posojanje na splošno ustvarjata bolj lepljiv kapital kot likvidnost na decentraliziranih borzah ali na trgih perpetuelnih pogodb, kjer se lahko likvidnost hitro premika proti konkurenčnim donosom.

Namesto da bi se primarno zanašali na subvencionirane donose, AlphaGrowth najprej načrtuje maksimiranje organskih donosov, spodbude pa uporabiti le tam, kjer so potrebne za dosego donosa, ki ga zahtevajo ponudniki likvidnosti.

PRIME je predlagan kot dvanajstmesečni program rasti Cardano DeFi, ki cilja na več kot $200 milijonov neto kvalificirane rasti TVL.

ADA bi lahko ustvarjala donose v več sredstvih

Colligan je opisal koncept zaslužkovnega produkta kot širšega od trezorja, ki izplačuje dodatni donos v ADA.

V okviru različnih struktur, o katerih so razpravljali med Space, bi ADA lahko ostala osnovni kapital, medtem ko bi nastala strategija ustvarjala donose v dolarjih, Bitcoinu, jenih ali dodatni ADA, ki se lahko obrestno obrestuje.

Širši koncept je opisal kot takšen, ki omogoča, da ADA deluje kot »nekakšen varčevalni račun«, medtem ko strategije DeFi delujejo v ozadju uporabniškega produkta.

AlphaGrowth ni objavil konkretnega trezorja, protokola ali datuma zagona.

Predlagano zaporedje podjetja se začne z oceno obstoječega sklopa DeFi na Cardanu, prepoznavanjem manjkajočih primitivov in določanjem, kateri obstoječi protokoli lahko podprejo zahtevane produkte. Dodatna infrastruktura bi se nato lahko zgradila ali pripeljala v ekosistem, kjer je to potrebno.

Colligan je strukturirane produkte opredelil kot enega od mehanizmov za povezovanje teh primitivov v enostavnejše produkte, kjer uporabnikom ni treba ročno upravljati zapletenih pozicij v DeFi.

Strukturirani produkti bi lahko pritegnili zunanji kapital

Ista produktna arhitektura je namenjena ciljanju kapitala zunaj obstoječih imetnikov ADA.

Colligan je pojasnil, da institucionalni ponudniki likvidnosti ocenjujejo potencialne namestitve glede na pragovne stopnje donosa, to je minimalni donos, ki je potreben, preden premaknejo kapital stran od obstoječe strategije.

Bitcoin je bil naveden kot eden od potencialnih virov zunanje likvidnosti, kjer bi strukturirani produkti lahko pritegnili kapital pri razmeroma nižjih zahtevanih donosih. Kapital v stablecoinih se sooča z večjo konkurenco, saj imajo vlagatelji že dostop do številnih priložnosti za donos po celotnem DeFi.

Pri AlphaGrowth so razpravljali tudi o vključevanju sredstev, kot sta $USDC in Cardanov premoščeni $USDCx, v širše strategije DeFi, ko se likvidnostna infrastruktura širi.

Dolgoročnejši model bi zmanjšal odvisnost od subvencij iz zakladnice z zviševanjem organskega donosa, ustvarjenega znotraj protokolov na Cardanu. Ti protokoli bi lahko nato del svojega prihodka uporabili za podporo prihodnjim programom likvidnosti.

Za imetnike ADA bi model, ki ga je orisal Colligan, ustvaril dodatno plast med pasivnim stakingom in aktivnim upravljanjem pozicij v DeFi. ADA bi ostala osnovni kapital, medtem ko bi trezorji povezali posojanje, likvidnost in druge strategije v enostavnejši zaslužkovni produkt.

Začetek nobenega zaslužkovnega produkta PRIME še ni bil napovedan. AlphaGrowth pa je zdaj javno opredelil na ADA temelječe strukturirane zaslužkovne produkte kot del arhitekture DeFi, ki jo namerava zasledovati, če se program PRIME izvede.