AlphaGrowth cilja ADA zaradne proizvode iznad stakinga

AlphaGrowth istražuje ADA zaradne proizvode koji bi mogli ostvarivati prinose iznad standardne Cardano stope za staking, kao dio šire strategije iza svojega prijedloga rasta PRIME DeFi.

Pojam je detaljno objasnio Bryan Colligan (@bryancolligan), osnivač i CEO tvrtke AlphaGrowth, tijekom gotovo trosatnog Cardano PRIME Deep Dive X Space. U raspravi je sudjelovao i Eric Waisanen, voditelj DeFi operacija u AlphaGrowth, koja je obuhvatila zadržavanje likvidnosti, strukturirane proizvode, institucionalni kapital i infrastrukturu potrebnu za širenje Cardano DeFi.

Poslušajte cijeli Cardano PRIME Deep Dive X Space

AlphaGrowth cilja prinose iznad ADA stakinga

Colligan je opisao Cardano staking kao osnovni prinos koji bi neki DeFi proizvod trebao nadmašiti prije nego što vlasnici ADA imaju financijski razlog prihvatiti dodatni rizik pametnih ugovora, likvidnosti ili tržišta.

Tijekom Spacea rekao je da AlphaGrowth smatra da bi ADA zaradni proizvod trebao nadmašiti stopu stakinga za najmanje dva do tri postotna boda.

Predložena struktura dala bi vlasnicima izbor između standardnog stakinga i strategije temeljene na trezoru koja nudi viši potencijalni prinos kroz Cardano DeFi.

AlphaGrowth je taj pristup izravno povezao sa zadržavanjem likvidnosti.

Colligan je objasnio da likvidni staking i posuđivanje općenito stvaraju ljepljiviji kapital nego likvidnost na decentraliziranim burzama ili na tržištima perpetual ugovora, gdje se likvidnost može brzo kretati prema konkurentnim prinosima.

Umjesto da se primarno oslanja na subvencionirane prinose, AlphaGrowth planira najprije maksimizirati organski prinos te poticaje koristiti samo gdje je potrebno kako bi se postigao prinos koji traže pružatelji likvidnosti.

PRIME je predložen kao dvanaestomjesečni Cardano DeFi program rasta koji cilja više od 200 milijuna dolara neto kvalificiranog rasta TVL.

ADA bi mogla generirati prinose u više vrsta imovine

Colligan je opisao koncept zaradnog proizvoda kao širi od trezora koji isplaćuje dodatni ADA prinos.

Prema različitim strukturama o kojima se raspravljalo tijekom Spacea, ADA bi mogla ostati temeljni kapital, dok bi rezultirajuća strategija generirala prinose u dolarima, Bitcoinu, jenima ili dodatnoj ADA koju je moguće kapitalizirati.

Širi koncept opisao je kao onaj koji omogućuje da ADA funkcionira kao “svojevrsni štedni račun”, dok DeFi strategije rade u pozadini korisničkog proizvoda.

AlphaGrowth nije najavio konkretan trezor, protokol ili datum pokretanja.

Predloženi slijed tvrtke počinje procjenom postojećeg Cardano DeFi stacka, identifikacijom nedostajućih primitiva i utvrđivanjem koji postojeći protokoli mogu podržati potrebne proizvode. Dodatna infrastruktura zatim bi se mogla izgraditi ili uvesti u ekosustav gdje je potrebno.

Colligan je uokvirio strukturirane proizvode kao jedan od mehanizama za povezivanje tih primitiva u jednostavnije proizvode, u kojima korisnici ne moraju ručno upravljati složenim DeFi pozicijama.

Strukturirani proizvodi mogli bi privući vanjski kapital

Ista arhitektura proizvoda namijenjena je ciljanju kapitala izvan postojećih vlasnika ADA.

Colligan je objasnio da institucionalni pružatelji likvidnosti procjenjuju potencijalna ulaganja u odnosu na hurdle rate, minimalni prinos potreban prije premještanja kapitala iz postojeće strategije.

Bitcoin je naveden kao jedan potencijalni izvor vanjske likvidnosti, gdje bi strukturirani proizvodi mogli privući kapital uz relativno niže zahtijevane prinose. Kapital u stablecoinima suočava se s jačom konkurencijom jer investitori već imaju pristup značajnim prilikama prinosa u cijelom DeFi ekosustavu.

AlphaGrowth je također raspravljao o uključivanju imovine kao što su $USDC i Cardano bridged $USDCx u šire DeFi strategije kako se infrastruktura likvidnosti bude širila.

Dugoročniji model smanjio bi ovisnost o subvencijama iz Treasuryja povećanjem organskog prinosa koji se generira unutar Cardano protokola. Ti bi protokoli zatim mogli koristiti dio vlastitih prihoda za podršku budućim programima likvidnosti.

Za vlasnike ADA model koji je izložio Colligan stvorio bi dodatni sloj između pasivnog stakinga i aktivnog upravljanja DeFi pozicijama. ADA bi ostala temeljni kapital, dok bi trezori objedinjavali posuđivanje, likvidnost i druge strategije u jednostavniji zaradni proizvod.

Nikakav PRIME zaradni proizvod nije najavljen za pokretanje. AlphaGrowth je, međutim, sada javno identificirao strukturirane zaradne proizvode temeljene na ADA kao dio DeFi arhitekture koju namjerava razvijati ako program PRIME bude realiziran.