AlphaGrowth تستهدف منتجات ربح ADA بعوائد أعلى من التحصيص

تستكشف AlphaGrowth منتجات ربح قائمة على ADA يمكن أن تولد عوائد تفوق معدل التحصيص القياسي في Cardano كجزء من الاستراتيجية الأوسع وراء مقترح نمو PRIME DeFi الخاص بها.

قدّم Bryan Colligan (@bryancolligan)، مؤسس AlphaGrowth ومديرها التنفيذي، تفاصيل الفكرة خلال فعالية Cardano PRIME Deep Dive X Space التي امتدت لما يقرب من ثلاث ساعات. كما شارك رئيس عمليات DeFi في AlphaGrowth Eric Waisanen في النقاش الذي تناول احتفاظ السيولة، والمنتجات المهيكلة، ورأس المال المؤسسي، والبنية التحتية المطلوبة لتوسيع Cardano DeFi.

استمع إلى جلسة Cardano PRIME Deep Dive X Space الكاملة

AlphaGrowth تستهدف عوائد تفوق تحصيص ADA

وصف Colligan تحصيص Cardano بأنه العائد الأساس الذي ينبغي على منتج DeFi تجاوزه قبل أن يكون لدى حاملي ADA سبب مالي لقبول مخاطر إضافية تتعلق بالعقود الذكية أو السيولة أو السوق.

وخلال الجلسة، قال إن AlphaGrowth ترى أن على منتج ربح ADA أن يتفوق على معدل التحصيص بـ نقطتين إلى ثلاث نقاط مئوية على الأقل.

سيمنح الهيكل المقترح الحائزين خيارا بين التحصيص القياسي واستراتيجية قائمة على الخزائن تقدم عائدا محتملا أعلى عبر Cardano DeFi.

وربطت AlphaGrowth هذا النهج مباشرة باحتفاظ السيولة.

وأوضح Colligan أن التحصيص السائل والإقراض يولدان عموما رأسمالا أكثر ثباتا مقارنة بسيولة البورصات اللامركزية أو أسواق العقود الدائمة، حيث يمكن أن تنتقل السيولة بسرعة نحو عوائد منافسة.

وبدلا من الاعتماد أساسا على عوائد مدعومة، تخطط AlphaGrowth لتعظيم العائد العضوي أولا واستخدام الحوافز فقط عند الضرورة للوصول إلى العائد المطلوب من مزودي السيولة.

يُقترح PRIME كبرنامج نمو Cardano DeFi لمدة 12 شهرا يستهدف أكثر من 200 مليون دولار في نمو TVL الصافي المؤهل.

يمكن لـ ADA توليد عوائد في أصول متعددة

وصف Colligan مفهوم منتج الربح بأنه أوسع من مجرد خزينة تدفع عائدا إضافيا من ADA.

وبحسب هياكل مختلفة نوقشت خلال الجلسة، يمكن أن تبقى ADA رأس المال الأساسي بينما تولد الاستراتيجية الناتجة عوائد بالدولارات أو Bitcoin أو الين أو ADA إضافية قابلة لإعادة الاستثمار.

وصف المفهوم الأوسع بأنه يتيح لـ ADA أن تعمل بمثابة «حساب ادخار من نوع ما»، بينما تعمل استراتيجيات DeFi خلف المنتج الموجه للمستخدم.

لم تعلن AlphaGrowth عن خزينة أو بروتوكولا محددا أو موعد إطلاق.

تبدأ التسلسلات المقترحة من الشركة بتقييم مكدس DeFi القائم على Cardano، وتحديد اللبنات الأساسية المفقودة، وتحديد أي من البروتوكولات الحالية يمكنه دعم المنتجات المطلوبة. بعد ذلك يمكن بناء بنية تحتية إضافية أو إدخالها إلى النظام البيئي حيثما لزم.

ووضع Colligan المنتجات المهيكلة كأحد الآليات لربط تلك اللبنات في منتجات أبسط لا يحتاج فيها المستخدمون إلى إدارة مراكز DeFi المعقدة يدويا.

المنتجات المهيكلة قد تجذب رأسمالا خارجيا

الهيكلية ذاتها للمنتج تستهدف أيضا رأسمالا يتجاوز حاملي ADA الحاليين.

أوضح Colligan أن مزودي السيولة المؤسسيين يقيمون عمليات النشر المحتملة مقابل معدلات العتبة، وهي الحد الأدنى للعائد المطلوب قبل نقل رأس المال بعيدا عن استراتيجية قائمة.

ذُكرت Bitcoin كمصدر محتمل للسيولة الخارجية حيث يمكن للمنتجات المهيكلة جذب الرأس المال بعوائد مطلوبة أقل نسبيا. أما رأس مال العملات المستقرة فيواجه منافسة أقوى لأن المستثمرين لديهم بالفعل فرص عائد كبيرة عبر DeFi.

كما ناقشت AlphaGrowth إدخال أصول مثل $USDC ونسخة Cardano الجسرية $USDCx في استراتيجيات DeFi الأوسع مع توسع بنية السيولة التحتية.

سيسهم النموذج على المدى الأطول في تقليل الاعتماد على إعانات الخزانة عبر زيادة العائد العضوي المُولّد داخل بروتوكولات Cardano. عندها يمكن لتلك البروتوكولات استخدام جزء من إيراداتها لدعم برامج السيولة المستقبلية.

بالنسبة لحاملي ADA، سيُنشئ النموذج الذي عرضه Colligan طبقة إضافية بين التحصيص السلبي والإدارة النشطة لمراكز DeFi. ستبقى ADA رأس المال الأساسي، بينما تقوم الخزائن بتجميع الإقراض والسيولة واستراتيجيات أخرى في منتج ربح أبسط.

لم يُعلن عن إطلاق أي منتج ربح PRIME حتى الآن. ومع ذلك فقد حدّدت AlphaGrowth علنا منتجات ربح مهيكلة قائمة على ADA كجزء من معمارية DeFi التي تعتزم متابعتها إذا مضى برنامج PRIME قدما.