AlphaGrowth aponta possível colaboração com a FastLane enquanto explora staking líquido no ecossistema Cardano

A AlphaGrowth está considerando abordagens de staking líquido na Cardano, com Bryan Colligan levantando a possibilidade de explorar uma colaboração com a FastLane durante uma discussão sobre o trabalho da empresa no Monad.

Em conversa com Tom Murphy, da FastLane, no Dose of Alpha LIVE, Colligan mencionou um fundo de 20 milhões de dólares para o ecossistema Cardano e descreveu o interesse da AlphaGrowth em oportunidades de staking líquido. Ele sugeriu que alguns modelos da FastLane poderiam valer a pena ser considerados para a Cardano.

A conversa não estabeleceu uma parceria, um produto para a Cardano ou um cronograma de integração. A apresentação de Murphy concentrou-se em infraestrutura e aplicações desenvolvidas para o Monad.

Da infraestrutura do Monad a ideias para a Cardano

A FastLane trabalha com validadores e desenvolveu o shMON, um token de staking líquido no Monad. De modo geral, o staking líquido envolve fazer staking de um ativo subjacente e receber um token correspondente que pode ser usado em aplicações de DeFi compatíveis.

Murphy informou que aproximadamente 68% do peso em staking do Monad estava conectado ao leilão de MEV de validadores da FastLane no momento da entrevista, em cerca de 118 validadores. Ele explicou que a FastLane trabalha com validadores, em vez de operá-los. O número descreve o stake associado a validadores conectados ao leilão; isso não significa que a FastLane possua ou controle diretamente esses tokens.

Os usuários da Cardano já podem delegar ADA a um stake pool, mantendo o controle de seus fundos e deixando-os disponíveis para transacionar. Um token que represente uma posição de staking pode servir a um propósito diferente: permitir que essa representação seja usada em aplicações de DeFi compatíveis. As permissões, os benefícios e os riscos dependeriam de quanto e de como um determinado produto é projetado.

Murphy também descreveu fontes potenciais de valor para o shMON além das recompensas ordinárias de staking, incluindo receita associada ao MEV de validadores e um arranjo relacionado a oráculos que ele esperava desenvolver ainda mais no Monad. Ele não forneceu um número exato para a contribuição do MEV de validadores.

MEV, ou valor máximo extraível, pode surgir da inclusão, exclusão ou ordenação de transações em blockchain. Murphy também discutiu o valor extraível de oráculos, que pode emergir em torno de atualizações de preço e de eventos como liquidações em protocolos de empréstimo.

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Ferramentas de negociação e liquidez no Monad

A conversa também abordou o Moose, o aplicativo de negociação da FastLane, que Murphy descreveu como em open beta. Segundo Murphy, seu agregador verifica plataformas de negociação durante a execução para lidar com casos em que uma cotação exibida muda antes de a transação ser concluída.

A FastLane também está explorando estratégias automatizadas, incluindo bots de grade que realizam operações em níveis de preço predefinidos. Murphy observou que a abordagem não garante lucro, pois os resultados dependem do ativo e das condições de mercado.

Kyle Jacobs, da AlphaGrowth, perguntou se o Moose poderia ajudar a facilitar swaps do colateral em shMON para USDC para um cofre que está sendo desenvolvido para a FastLane. Murphy descreveu a ideia como um caso de uso potencial, enquanto Jacobs indicou que o cofre estava se aproximando do fim de seu processo de auditoria.

Os participantes também discutiram a importância da liquidez ao entrar e sair de posições. Murphy descreveu um pool de unstaking instantâneo dentro do sistema do shMON e observou que a liquidez em corretoras descentralizadas afeta a execução de swaps maiores.

O que Colligan propôs para a Cardano

Colligan apresentou a conexão com a Cardano depois que Murphy explicou os produtos da FastLane. Ele indicou que a AlphaGrowth estava considerando diferentes abordagens de staking líquido para o ecossistema e sugeriu que parte do trabalho da FastLane poderia valer a pena explorar em conjunto.

A entrevista não explicou como os modelos do Monad poderiam ser adaptados à Cardano nem identificou um token, cofre ou outro produto proposto para a Cardano. Em vez disso, a discussão identificou uma área para exploração potencial: se abordagens usadas na infraestrutura de validadores e de DeFi da FastLane poderiam informar trabalhos futuros envolvendo a Cardano.