AlphaGrowth valuta una possibile collaborazione con FastLane mentre esplora il liquid staking su Cardano

AlphaGrowth sta valutando approcci al liquid staking su Cardano, e Bryan Colligan ha sollevato la possibilità di esplorare una collaborazione con FastLane durante una discussione sul lavoro dell'azienda su Monad.

Parlando con Tom Murphy di FastLane in Dose of Alpha LIVE, Colligan ha fatto riferimento a un fondo per l'ecosistema Cardano da 20 milioni di dollari e ha descritto l'interesse di AlphaGrowth per le opportunità di liquid staking. Ha suggerito che alcuni dei modelli di FastLane potrebbero valere la pena di essere presi in considerazione per Cardano.

La conversazione non ha definito una partnership, un prodotto per Cardano o una tempistica di integrazione. La presentazione di Murphy si è concentrata su infrastrutture e applicazioni sviluppate per Monad.

Dall'infrastruttura di Monad a idee per Cardano

FastLane collabora con i validatori e ha sviluppato shMON, un token di liquid staking su Monad. Il liquid staking in genere comporta lo staking di un asset sottostante e la ricezione di un token corrispondente che può essere utilizzato nelle applicazioni DeFi supportate.

Murphy ha riferito che circa il 68% del peso in staking di Monad era collegato all'asta MEV dei validatori di FastLane al momento dell'intervista, su circa 118 validatori. Ha spiegato che FastLane collabora con i validatori invece di gestirli. La cifra descrive lo stake associato ai validatori collegati all'asta, non significa che FastLane possieda o controlli direttamente quei token.

Gli utenti di Cardano possono già delegare ADA a un pool di staking mantenendo il controllo dei propri fondi e lasciandoli disponibili per effettuare transazioni. Un token che rappresenta una posizione di staking potrebbe avere uno scopo diverso: consentire l'uso di tale rappresentazione nelle applicazioni DeFi compatibili. Permessi, benefici e rischi dipenderebbero da come è progettato un determinato prodotto.

Murphy ha inoltre descritto potenziali fonti di valore per shMON oltre alle normali ricompense dello staking, tra cui i ricavi associati al MEV dei validatori e un accordo legato agli oracoli che si aspettava di sviluppare ulteriormente su Monad. Non ha fornito una cifra esatta per il contributo del MEV dei validatori.

MEV, ovvero valore massimamente estraibile, può derivare dall'inclusione, esclusione o ordinamento delle transazioni sulla blockchain. Murphy ha inoltre discusso il valore estraibile dall'oracolo, che può emergere in occasione di aggiornamenti di prezzo ed eventi come le liquidazioni sui protocolli di prestito.

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Strumenti di trading e liquidità su Monad

La conversazione ha trattato anche Moose, l'applicazione di trading di FastLane, che Murphy ha descritto come in beta aperta. Secondo Murphy, il suo aggregatore controlla le sedi di negoziazione durante l'esecuzione per affrontare i casi in cui una quotazione visualizzata cambia prima che una transazione sia completata.

FastLane sta anche esplorando strategie automatizzate, tra cui bot a griglia che piazzano operazioni a livelli di prezzo predefiniti. Murphy ha osservato che l'approccio non garantisce un profitto, poiché i risultati dipendono dall'asset e dalle condizioni di mercato.

Kyle Jacobs di AlphaGrowth ha chiesto se Moose potesse aiutare a facilitare swap dal collaterale shMON a USDC per una vault in fase di sviluppo per FastLane. Murphy ha descritto l'idea come un potenziale caso d'uso, mentre Jacobs ha indicato che la vault era vicina alla fine del suo processo di audit.

I partecipanti hanno discusso anche dell'importanza della liquidità in ingresso e in uscita dalle posizioni. Murphy ha descritto un pool di unstaking istantaneo all'interno del sistema shMON e ha osservato che la liquidità sugli exchange decentralizzati influisce sull'esecuzione degli swap di dimensioni maggiori.

Cosa ha proposto Colligan per Cardano

Colligan ha sollevato il collegamento con Cardano dopo che Murphy ha spiegato i prodotti di FastLane. Ha indicato che AlphaGrowth stava considerando diversi approcci di liquid staking per l'ecosistema e ha suggerito che parte del lavoro di FastLane potrebbe valere la pena di essere esplorato insieme.

L'intervista non ha spiegato come i modelli di Monad potrebbero essere adattati a Cardano né ha identificato un token, una vault o un altro prodotto proposto per Cardano. La discussione ha invece individuato un'area di potenziale esplorazione: se gli approcci utilizzati nell'infrastruttura dei validatori e della DeFi di FastLane possano orientare lavori futuri che coinvolgono Cardano.