AlphaGrowth évoque une possible collaboration avec FastLane tout en explorant le liquid staking sur Cardano

AlphaGrowth envisage des approches de liquid staking sur Cardano, Bryan Colligan ayant évoqué la possibilité d’explorer une collaboration avec FastLane lors d’une discussion au sujet des travaux de l’entreprise sur Monad.

S’adressant à Tom Murphy de FastLane dans Dose of Alpha LIVE, Colligan a évoqué un fonds de 20 millions de dollars pour l’écosystème Cardano et a décrit l’intérêt d’AlphaGrowth pour les opportunités de liquid staking. Il a suggéré que certains des modèles de FastLane pourraient mériter d’être envisagés pour Cardano.

La conversation n’a pas établi de partenariat, ni de produit Cardano, ni de calendrier d’intégration. La présentation de Murphy s’est concentrée sur l’infrastructure et les applications développées pour Monad.

De l’infrastructure de Monad aux idées pour Cardano

FastLane travaille avec des validateurs et a développé shMON, un jeton de liquid staking sur Monad. Le liquid staking consiste généralement à mettre en jeu un actif sous-jacent et à recevoir un jeton correspondant qui peut être utilisé dans des applications DeFi compatibles.

Murphy a indiqué qu’environ 68 % du poids mis en jeu de Monad était relié à l’enchère MEV des validateurs de FastLane au moment de l’entretien, sur environ 118 validateurs. Il a expliqué que FastLane travaille avec des validateurs plutôt que de les opérer. Ce chiffre décrit la mise en jeu associée aux validateurs connectés à l’enchère, il ne signifie pas que FastLane possède ou contrôle directement ces jetons.

Les utilisateurs de Cardano peuvent déjà déléguer de l’ADA à un pool de staking tout en conservant le contrôle de leurs fonds et en les gardant disponibles pour effectuer des transactions. Un jeton représentant une position de staking pourrait avoir une autre utilité, à savoir permettre d’utiliser cette représentation dans des applications DeFi compatibles. Les autorisations, les bénéfices et les risques dépendraient de la manière dont un produit particulier est conçu.

Murphy a également décrit des sources potentielles de valeur pour shMON au-delà des récompenses de staking ordinaires, y compris des revenus associés au MEV des validateurs et un dispositif lié aux oracles qu’il s’attendait à développer davantage sur Monad. Il n’a pas fourni de chiffre exact pour la contribution du MEV des validateurs.

MEV, ou valeur maximale extractible, peut provenir de l’inclusion, de l’exclusion ou de l’ordonnancement des transactions sur la blockchain. Murphy a également évoqué la valeur extractible par oracle, qui peut émerger autour des mises à jour de prix et d’événements tels que des liquidations sur des protocoles de prêt.

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Outils de trading et liquidité sur Monad

La conversation a également abordé Moose, l’application de trading de FastLane, que Murphy a décrite comme étant en bêta ouverte. Selon Murphy, son agrégateur vérifie les places de négociation pendant l’exécution afin de traiter les cas où un prix affiché change avant qu’une transaction ne soit terminée.

FastLane explore aussi des stratégies automatisées, notamment des robots en grille qui passent des ordres à des niveaux de prix prédéfinis. Murphy a souligné que cette approche ne garantit pas un profit, les résultats dépendant de l’actif et des conditions de marché.

Kyle Jacobs d’AlphaGrowth a demandé si Moose pourrait aider à faciliter des échanges du collatéral shMON vers l’USDC pour un coffre en cours de développement pour FastLane. Murphy a décrit l’idée comme un cas d’usage potentiel, tandis que Jacobs a indiqué que le coffre approchait de la fin de son processus d’audit.

Les participants ont également discuté de l’importance de la liquidité à l’entrée et à la sortie des positions. Murphy a décrit un pool de retrait instantané au sein du système shMON et a noté que la liquidité des échanges décentralisés influence l’exécution des échanges de plus grande taille.

Ce que Colligan a proposé pour Cardano

Colligan a évoqué le lien avec Cardano après que Murphy a expliqué les produits de FastLane. Il a indiqué qu’AlphaGrowth envisageait différentes approches de liquid staking pour l’écosystème et a suggéré que certains travaux de FastLane pourraient valoir la peine d’être explorés ensemble.

L’entretien n’a pas expliqué comment les modèles de Monad pourraient être adaptés à Cardano ni identifié un jeton, un coffre ou un autre produit proposé sur Cardano. La discussion a plutôt mis en évidence un champ d’exploration potentiel, à savoir si les approches utilisées dans l’infrastructure de validateurs et de DeFi de FastLane pourraient éclairer de futurs travaux impliquant Cardano.