AlphaGrowth plantea una posible colaboración con FastLane mientras explora el staking líquido en Cardano

AlphaGrowth está considerando enfoques de staking líquido en Cardano, y Bryan Colligan planteó la posibilidad de explorar una colaboración con FastLane durante una conversación sobre el trabajo de la compañía en Monad.

Hablando con Tom Murphy de FastLane en Dose of Alpha LIVE, Colligan se refirió a un fondo del ecosistema de Cardano de 20 millones de dólares y describió el interés de AlphaGrowth en oportunidades de staking líquido. Sugirió que algunos de los modelos de FastLane podrían ser dignos de consideración para Cardano.

La conversación no estableció una alianza, un producto para Cardano ni un calendario de integración. La presentación de Murphy se centró en la infraestructura y las aplicaciones desarrolladas para Monad.

De la infraestructura de Monad a ideas para Cardano

FastLane trabaja con validadores y desarrolló shMON, un token de staking líquido en Monad. El staking líquido generalmente implica hacer staking de un activo subyacente y recibir un token correspondiente que puede usarse en aplicaciones DeFi compatibles.

Murphy informó que aproximadamente el 68% del peso en staking de Monad estaba vinculado a la subasta de MEV para validadores de FastLane en el momento de la entrevista, repartido entre unos 118 validadores. Explicó que FastLane trabaja con validadores en lugar de operarlos. La cifra describe el stake asociado a validadores conectados a la subasta; no significa que FastLane posea o controle directamente esos tokens.

Los usuarios de Cardano ya pueden delegar ADA a un stake pool mientras conservan el control de sus fondos y los mantienen disponibles para transaccionar. Un token que represente una posición de staking podría servir a un propósito diferente: permitir que esa representación se use en aplicaciones DeFi compatibles. Los permisos, beneficios y riesgos dependerían de cómo esté diseñado un producto en particular.

Murphy también describió posibles fuentes de valor para shMON más allá de las recompensas ordinarias de staking, incluidos los ingresos asociados al MEV de validadores y un mecanismo relacionado con oráculos que esperaba desarrollar más en Monad. No proporcionó una cifra exacta para la contribución del MEV de validadores.

MEV, o valor máximo extraíble, puede surgir de la inclusión, exclusión u ordenación de transacciones en la cadena de bloques. Murphy también habló del valor extraíble del oráculo, que puede aparecer en torno a actualizaciones de precios y eventos como liquidaciones en protocolos de préstamo.

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Herramientas de trading y liquidez en Monad

La conversación también abordó Moose, la aplicación de trading de FastLane, que Murphy describió como en beta abierta. Según Murphy, su agregador verifica los mercados durante la ejecución para abordar casos en los que una cotización mostrada cambia antes de que se complete una transacción.

FastLane también está explorando estrategias automatizadas, incluidos bots de grid que colocan operaciones en niveles de precios predefinidos. Murphy señaló que el enfoque no garantiza una ganancia, ya que los resultados dependen del activo y de las condiciones del mercado.

Kyle Jacobs, de AlphaGrowth, preguntó si Moose podría ayudar a facilitar intercambios desde colateral en shMON hacia USDC para una bóveda que se está desarrollando para FastLane. Murphy describió la idea como un posible caso de uso, mientras que Jacobs indicó que la bóveda estaba acercándose al final de su proceso de auditoría.

Los participantes también discutieron la importancia de la liquidez al entrar y salir de posiciones. Murphy describió un pool de retiro instantáneo de staking dentro del sistema de shMON y señaló que la liquidez de exchanges descentralizados afecta la ejecución de intercambios de mayor tamaño.

Lo que propuso Colligan para Cardano

Colligan mencionó la conexión con Cardano después de que Murphy explicara los productos de FastLane. Indicó que AlphaGrowth estaba considerando distintos enfoques de staking líquido para el ecosistema y sugirió que parte del trabajo de FastLane podría valer la pena explorarlo en conjunto.

La entrevista no explicó cómo podrían adaptarse los modelos de Monad a Cardano ni identificó un token, una bóveda u otro producto propuesto para Cardano. La conversación en cambio señaló un área de posible exploración: si los enfoques usados en la infraestructura de validadores y DeFi de FastLane podrían informar trabajos futuros que involucren a Cardano.